Jaká společnost bude existovat za 100 let?

Čtete bezplatný článek s názory, které se mohou lišit od prémiových investičních služeb The Motley Fool. Staňte se členem Motley Fool ještě dnes získejte okamžitý přístup k doporučením našich nejlepších analytiků, hloubkovému výzkumu a investičním zdrojům, a více. Další informace

NASDAQ: GOOG

Abeceda

Tržní kapitál
Dnešní Změna
Šipka-tenká-dolů
Aktuální cena
Cena k 12, 2024:4 hod. ET

Předpovídat, které investice by mohly překonat výkonnost v průběhu století, je neuvěřitelně těžké, ale Amazon, American Water Works a Alphabet mají věrohodnou šanci, že to dokážou.

Investování s extrémně dlouhým časovým horizontem může být náročné z mnoha důvodů, v neposlední řadě z toho, že během tak dlouhých období může dojít k monumentálním změnám ve společnosti. Příklad: Existuje pouze jedna společnost, která byla před 100 lety v průmyslovém průměru Dow Jones, a která je součástí i dnes – General Electric. Tehdy indexu dominovaly společnosti zaměřené na ocel, gumu a železnice.

Přesto jsme si uvědomili, že je neuvěřitelná výzva předpovědět, které společnosti budou v budoucnu vzkvétat století, požádali jsme tři z našich přispívajících investorů, aby tomu dali co nejlepší šanci. Jejich výběr: Amazon.com (AMZN -0.36 %) , Americké vodní dílos (AWK 0.52 %), a Abeceda (GOOG 0.40 % ) (GOOGL 0.40 % ) . Níže vysvětlují proč.

Zdroj obrázku: Getty Images.

Tento maloobchodní gigant by mohl růst v příštích desetiletích

John Rosevear (Amazon.com): Století je strašně dlouhá doba – příliš dlouhá na to, abychom mohli dělat skutečně přesné předpovědi. Ale kdybych si měl vybrat jednu společnost, která vypadá, že nejen přežije, ale také výrazně poroste v příštích desetiletích, šel bych s Amazonem.

Akcie e-commerce giganta už za posledních 20 let samozřejmě prošly věky. Ale věc, která upoutá mou pozornost, je tato: Stále, o 20 let později, se honí (a nachází) velký růst tržeb.

Zvažte: Tržby Amazonu se v minulém čtvrtletí zvýšily o 25 % na statných 38 miliard USD díky silným maloobchodním tržbám a dobrému výsledku obchodu s cloudovou infrastrukturou Amazon Web Services. To není náhoda – ve skutečnosti to zaostalo za očekáváním Wall Street, věřte tomu nebo ne.

Už jsme si od Amazonu zvykli na velký růst tržeb a ještě nás čeká. Mezi expanzí Amazonu do nových maloobchodních kategorií (jako jsou potraviny a auta), jeho rychle rostoucími odbornými znalostmi v oblasti umělé inteligence a podnikáním v oblasti cloudové infrastruktury se neustále otevírají nové příjmové dveře.

Samozřejmě, že zisky jsou u Amazonu jednoznačné, protože má tendenci investovat většinu svých peněz zpět do nových příležitostí. Předpokládá se, že v určitém okamžiku se to akcionářům samozřejmě velmi vyplatí. Mohla by to být hrbolatá jízda mezi sem a tam – akcie Amazonu nejsou při současném ocenění výhodná, a pokud se trh rozkolísá, mohl by dostat ránu – ale z dlouhodobého hlediska se mi líbí jeho šance poskytovat trpělivým investorům mimořádné výnosy. .

Investice do něčeho, co bylo po staletí konstantní

Tyler Crowe (American Water Works): My jako investoři jsme špatní ve dvou věcech. Přeceňujeme, kolik toho můžeme stihnout za rok nebo méně, a podceňujeme, co můžeme stihnout za víceleté časové horizonty. Tempo změn v technologiích, zdraví, energetice a spotřebitelském chování nám ztěžuje představu, jak bude náš svět za několik desetiletí vypadat.

Přes všechny změny, kterých se pravděpodobně dočkáme, však v životě existují určité konstanty. Stále jsme živí tvorové, kteří se potřebují živit, a to znamená, že společnosti, které poskytují základní věci, jako je jídlo a voda, jsou druhy investic, které chcete, pokud se díváte na období držení jednoho století nebo déle. S ohledem na to stojí American Water Works za zvážení.

Dvě věci, které činí American Water Works specificky přesvědčivými, jsou stopa společnosti a regulovaná povaha jejího podnikání. Je jedním z největších národních poskytovatelů komunální pitné vody a čištění odpadních vod. Její rozsáhlé portfolio vícestátních aktiv jí dává jak finanční sílu, tak provozní základnu buď k získání menších soukromých provozovatelů úpraven vody, nebo k převzetí veřejných operací od obcí. Také díky regulované povaze podnikání má American Water zaručenou míru návratnosti nových investic, která zajišťuje trvale rostoucí zisky.

Je nemožné poskytnout záruky v investování, ale mohu vám zaručit, že za 100 let budou lidé stále potřebovat vodu. A je pravděpodobné, že způsob, jakým tu vodu získáme, se příliš nezmění. To dělá z American Water Works skvělou sázku na dlouhý časový horizont.

Pokud jsou data novou ropou, držím tuto společnost příští století

Brian Stoffel (Abeceda): Mimo Facebook, neexistuje žádná společnost, která by měla k dispozici tolik dat jako Alphabet, mateřská společnost Googlu. Ve světě umělé inteligence a hlubokého učení bude mít společnost s nejvíce daty nepopiratelnou výhodu nad konkurencí.

Již více než deset let je Google výchozím vyhledávačem pro svět mimo Čínu. Zahrňte všechna data shromážděná dalšími šesti produkty Google s více než miliardou aktivních uživatelů – Obchod Play, Mapy, GMail, YouTube, Android a Chrome – a Alphabet sedí na digitálním ekvivalentu zlatého dolu.

Ale tady je skutečná věc, kvůli které si myslím, že bych mohl vlastnit tuto akcii tak dlouho, jak jen budu moci: více futures. V současné době tvoří reklama 89 % příjmů společnosti. Nečekám, že se to v dohledné době změní.

„Další sázky“ společnosti – mezi které patří autonomní jednotka Waymo, společnost zabývající se vědou o životě Verily a řada dalších startupů – představují příležitosti s nízkým rizikem a vysokou odměnou, jak smysluplně řídit výsledky společnosti. I když většina těchto sázek skončí neúspěchem, stačí jeden nebo dva „zásahy“, aby došlo k velkému rozdílu. Vzhledem k časovému horizontu 100 let jsem ochoten se vsadit, že alespoň jeden z těchto podniků uspěje – a bohatě odmění akcionáře.

Suzanne Frey, jednatelka společnosti Alphabet, je členkou představenstva The Motley Fool. Brian Stoffel vlastní akcie Alphabet (akcie A), Alphabet (akcie C), Amazon a Facebook. John Rosevear vlastní akcie Amazonu a Facebooku. Tyler Crowe vlastní akcie General Electric. The Motley Fool vlastní akcie a doporučuje Alphabet (akcie A), Alphabet (akcie C), Amazon a Facebook. Motley Fool má politiku zveřejňování.

Některé z nejžhavějších velkých značek současnosti jsou také relativně mladé: Apple debutoval v roce 1976, Amazon byl spuštěn v roce 1995 a Google se plně vylíhl až v roce 1998. I když tyto elegantní technologické entity mají tendenci dominovat v žebříčcích na předních místech – svými inovacemi uchvacují kritiky. a vylepšení — o značkách, které prokázaly svou odolnost a odolnost tím, že obstály ve zkoušce času, je toho hodně co říci.

Existuje více než hrstka společností velkých jmen, které byly založeny před více než stoletím a jsou stále silné i dnes. Když byly vytvořeny, neexistoval žádný internet, žádný počítač a mnoho smrtících virů jako obrna a chřipka H1N1 (kořen pandemie španělské chřipky) – žádná vakcína. Tyto podniky přečkaly Velkou hospodářskou krizi, druhou světovou válku a další. Dá se s jistotou říci, že v průběhu let prošli svými vlastními vzestupy a pády.

Zde je pohled na 10 značek, které existují již více než 100 let.

1 Coca-Cola

Společnost Coca-Cola Company byla založena již v roce 1892, několik let poté, co tento nápoj vynalezl lékárník John S. Pemberton. Tenkrát perlivý nápoj, který se točil jako tonikum na četné zdravotní neduhy, obsahoval kokain – který byl z receptury odstraněn až v roce 1903. V průběhu let se společnost Coca-Cola Company rozrostla a stala se gigantem v nápojovém průmyslu. další oblíbené značky sody, včetně Sprite, Fanta, Schweppes a Diet Coke.

2. JC Penney

J.C. Penney má v posledních letech své vzestupy a pády a pak další pády, protože maloobchodní prodejny v obchodech se snaží zůstat relevantní, ale před 100 lety neměla značka nic jiného než potenciál. J.C. Penney, kterou v roce 1902 založil James Cash Penney, se původně jmenoval Zlaté pravidlo, pojmenované podle konceptu, že člověk by se měl chovat k ostatním tak, jak si přejí, aby se oni chovali k nim. Společnost měla pouze jednu lokalitu v Kemmereru ve Wyomingu, ale částečně rostla díky své důvtipné expanzi do zámoří a přijetí katalogů na zásilkový prodej.

Nechte své peníze pracovat lépe

3. UPS

United Parcel Service je mladá ve srovnání s USPS, která byla založena již v roce 1775, ale UPS stále váží více než 100 let, protože byla založena již v roce 1908 19letým Seattleite jménem James E. Case a dospívající kolega Claude Ryan. Značka byla zahájena jako American Messenger Company a v roce 1925 byla přejmenována na United Postal Service. UPS vstoupila na burzu až v roce 1999.

4.Boeing

Společnost Boeing Company sahá až do roku 1916, založil ji obchodník se dřevem William E. Boeing jako Aero Products Company. Výrobce letadel byl přejmenován na Boeing Airplane Company v roce 1917. Značka udělala velké pokroky ve vojenství, letecké poště a samozřejmě v prostoru pro cestující a celá desetiletí to vypadalo, že Boeing nemůže nic sundat.

V posledních několika letech to vše změnily dvě události: zaprvé, regulační zákaz uvalený na Boeing 737 Max, hvězdné letadlo společnosti, po dvou smrtelných haváriích v letech 2018 a 2019. Zadruhé je pandemie, která rozdrtila průmysl letecké dopravy hromadné propouštění v Boeingu. Od návratu 737 Max v roce 2021 však byl zájem investorů o Boeing oživen. K ránu 5. června 2023 byly akcie Boeingu na 209.53 USD.

5. LL Bean

L. L. Bean, maloobchodní gigant známý svým nevšedním zimním oblečením s útulným střihem a svými statnými zásilkovými katalogy, byl uveden na trh v roce 1912 pod vedením Leona Leonwooda Beana. Původně se značka zaměřovala na lovecké boty, ale během desetiletí se rozrostla o další oblečení pro outdoorové typy. Po tak dlouhé době je L.L. Bean stále v soukromém vlastnictví. Od roku 2018 zaměstnávala 5,200 1.6 lidí ročně a získala XNUMX miliardy dolarů v ročních tržbách.

6. Harley-Davidson

Harley-Davidson, založená v roce 1903, je nejstarší značkou motocyklů v Americe. Harley-Davidson má stejně silné dědictví značky, jak přicházejí, a vypiloval image, která je prakticky synonymem pro machismus v kožené bundě, ale společnost se v poslední době potýká s problémy, protože se jí nedaří přilákat mladší generace. Cena akcií Harley-Davidson 5. června 2023 byla 32.41 USD; jeho historické maximum v listopadu 2006 bylo 75.50 USD.

Nechte své peníze pracovat lépe

7. Kraft Foods

Společnost Kraft Foods, založená v roce 1903 Jamesem L. Kraftem, začala jako doručovací služba sýra, která zásobuje oblast Chicaga. Brzy poté si James a jeho bratr Charles Kraft patentovali tavený sýr odolný proti zkažení, který se během 1988. světové války stal velkým hitem americké armády. Jako značka se Kraft pohyboval v rámci různých megakorporací. V roce 2015 tabákový gigant Philip Morris nabral Kraft a začlenil jej do svých dalších potravinářských podniků, Nabisco a General Foods. Philip Morris nakonec změnil svůj název na Altria Group a Kraft se rozdělil na dvě značky: jedna sloužící Severní Americe jako Kraft, druhá se zaměřením na mezinárodní občerstvení jako Mondel?“z International. V roce XNUMX Heinz získal Kraft.

8. Kellogg’s

Všechno to začalo miskou kukuřičných vloček v roce 1894 a poté formálním založením společnosti Kellogg’s v roce 1900. Dříve známá jako The Battle Creek Toasted Corn Flake Company, Kellogg’s přijala své nové a trvalé jméno v roce 1922, kdysi rozšířila se na výrobu dalších obilovin. Společnost Kellogg’s v průběhu let pokračovala v inovacích a nyní vlastní řadu významných potravinářských značek, jako jsou MorningStar a NutriGrain.

9.Equifax

Gigant Equifax pro podávání zpráv o spotřebitelských úvěrech byl založen v roce 1899 pod názvem Retail Credit Company. Credit Bureau se do poloviny 1900. století rozrostl a stal se jedním z největších v USA. Equifax je možná nejlépe známý pro únik dat z roku 2017, který ohrozil osobní údaje 147 milionů lidí, a je jednou z těch společností, které díky své zásadní roli v moderních financích mohou přežít i ty nejhorší skandály. Navzdory veřejnému zahanbování a nákladným právním poplatkům, únik dat společnosti Equifax nevyřadil společnost z provozu, ale vrátil ji zpět o přibližně 1.4 miliardy dolarů.

Nechte své peníze pracovat lépe

10 Cíl

Target, jedna z oblíbených amerických destinací, může být odborníkem na nejnovější trendy, ale je to velmi stará záležitost. Společnost Target byla založena pod názvem Goodfellow Dry Goods v roce 1902 a v průběhu let vyčnívala z konkurence velkých krabic tím, že se soustředila na svou přitažlivost pro mladší nakupující a zdvojnásobila svůj módní prostor díky spolupráci se špičkovými návrháři.

Více z GOBankingRates

• 5 chyb, které dělají i lidé s vysokými příjmy
• 10 cenných akcií, které by mohly být dalším Applem nebo Amazonem
• 3 věci, které musíte udělat, když vaše úspory dosáhnou 50,000 XNUMX $
• 7 nejhorších věcí, které můžete udělat, pokud dlužíte IRS