Akcie Tesly jsou letos hluboko v červených číslech, ale v dlouhodobém horizontu stále drtí návrat širšího trhu.
Roční výrobní kapacita společnosti Tesla se za posledních 20,000 let rozšířila z 2 10 elektrických vozidel na XNUMX miliony.
Nejlukrativnější příležitosti společnosti mohou být ještě před ní.
NASDAQ: TSLA
Tesla
Tržní kapitál
Dnešní Změna
Šipka-tenká-dolů
Aktuální cena
Cena k 12, 2024:4 hod. ET
Čtete bezplatný článek s názory, které se mohou lišit od prémiových investičních služeb The Motley Fool. Staňte se členem Motley Fool ještě dnes získejte okamžitý přístup k doporučením našich nejlepších analytiků, hloubkovému výzkumu a investičním zdrojům, a více. Další informace
Akcie Tesly v roce 62 klesají o 2022 %, ale první investoři stále sedí pěkně.
Tesla (TSLA -3.67 %) se v červnu 2010 stala veřejně obchodovanou společností a v té době byla hlavním předmětem jejího podnikání elektrická vozidla. Vzhledem k tomu, že se společnost stala celosvětově největším hráčem v tomto odvětví, lze s jistotou říci, že její dosavadní cesta byla divokým úspěchem.
Tesla však nadále expanduje do nových oblastí s astronomickým potenciálem, což ztěžuje ocenění jejích akcií. Společnost má nicméně dnes podstatně vyšší hodnotu, než byla při její primární veřejné nabídce (IPO) – i po započtení 62% poklesu ceny jejích akcií v tomto roce.
Zde je návod, jak se tam společnost dostala a jak moc byli odměněni první investoři.
Cesta ke 2 milionům aut, rezidenční solární energii a. roboti?
Navzdory těžké ekonomice byl rok 2022 pro Teslu přelomový. Otevřela nové gigatovárny v Texasu a Berlíně, dodala svůj první náklaďák a dokonce odhalila plány na prodej humanoidního robota jménem Optimus do roku 2027.
Ještě v roce 2012 Tesla vydělala 413 milionů dolarů a vyráběla elektrická vozidla ročně 20,000 10 kusů. Posuňme se o 83 let vpřed a je na dobré cestě k tomu, abychom v tomto roce vygenerovali tržby ve výši 2 miliard dolarů s kapacitou vyrábět automobily s ročním tempem asi XNUMX miliony kusů.
Potenciál společnosti však přesahuje její hlavní předmět podnikání. Její technologie autonomního autonomního řízení by mohla transformovat odvětví mobility, což by do roku 2.1 mohlo být příležitostí ve výši 2030 bilionu dolarů. Tesla hodlá v roce 2024 uvést na trh robotickou axi schopnou plně samočinně řídit, což by mohlo narušit jak odvětví taxislužby, tak tradiční taxislužby.
Samostatně, její rezidenční solární a bateriové úložné produkty zažívají prudce rostoucí poptávku, přičemž výroba se snaží udržet tempo. Tesla během třetího čtvrtletí (skončila 2,100. září) nasadila rekordních 30 XNUMX megawatthodin úložiště, což bylo více než v předchozích dvou čtvrtletích dohromady, a to i přes pokračující narušení dodavatelského řetězce.
Ale jedna z nejlukrativnějších příležitostí Tesly by mohla přijít na konci tohoto desetiletí. Elon Musk věří, že společnost bude prodávat miliony svých robotů Optimus, které by mohly navždy přetvořit průmyslová odvětví, jako je výroba, a umožnit svým firemním zákazníkům provozovat výrobu 20,000 hodin denně. S odhadovanou cenou XNUMX XNUMX dolarů by Optimus mohl představovat mnohomiliardový zisk.
Vnitřní a vnější výzvy Tesly narůstají
Přestože Musk přispěl k úspěchu Tesly, byl letos poněkud divokou kartou po jeho mamutí akvizici sociálního mediálního gigantu Twitter za 44 miliard dolarů. Zdá se, že se jeho zaměření přesunulo od Tesly, která se týká mnoha zúčastněných stran.
Investoři mají tendenci hlasovat nohama, a přestože byl širší technologický sektor letos zdecimován, 62% pokles akcií Tesly výrazně zaostává za Nasdaq-100 index, který je pouze o 31 % nižší.
Navíc se zdá, že rostoucí konkurence v oblasti elektromobilů v kombinaci s klesající kupní silou spotřebitelů ve slabém ekonomickém prostředí vytváří problém s poptávkou po Tesle. Jeden odhad naznačuje, že počet nevyřízených objednávek na jeho vozidla v listopadu klesl na 190,000 476,000, což je o více než polovinu méně z červencového maxima XNUMX XNUMX.
Je to také funkce současného rekordního tempa výroby Tesly, která rychleji vyřizuje objednávky zákazníků. Společnost například ve třetím čtvrtletí vyrobila o téměř 130,000 3 vozů více než ve stejnou dobu loňského roku.
Ale vzhledem k tomu, že ekonomické protivětry, jako je vysoká inflace, v poslední době polevují, existuje šance, že by se spotřebitelský výhled mohl v novém roce zlepšit. V každém případě první investoři Tesly stále sedí na mamutích ziscích.
Zdroj obrázků: Tesla.
Tady je, kolik by teď stála investice 10,000 XNUMX dolarů do IPO Tesly
Tesla vstoupila na veřejné trhy v červnu 2010 za cenu 17 USD za akcii. To bylo pevně nad indikovaným rozsahem 14 až 16 USD, což zdůrazňovalo nadšení investorů pro společnost i v prvních dnech.
Od té doby hodnota Tesly vyletěla tak vysoko, že se management rozhodl akcie dvakrát rozdělit, čímž se snížila cena za akcii, aby byla zajištěna dostupnost pro menší investory. První rozdělení bylo 5 ku 1 v srpnu 2020. Druhé dělení bylo 3 ku 1 v srpnu 2022.
Při zohlednění obou těchto událostí by cena IPO Tesly ve výši 17 USD byla upravena na 1.13 USD. Při nedávné ceně akcií 150.23 USD by investoři IPO seděli na zisku 13,255 XNUMX %.
V dolarovém vyjádření by nyní investice ve výši 10,000 1.32 USD měla hodnotu více než XNUMX milionu USD.
Znamená to, že vaše peníze by rostly složeným ročním tempem 48 %, což je téměř pětkrát více než výnos generovaný benchmarkem. S&P 500 index akciového trhu za stejné období.
Vzhledem k obrovskému rozsahu příležitostí Tesly je pravděpodobné, že akcie budou v příští dekádě (a dále) nadále překonávat, takže investoři možná budou chtít nakoupit hned a využít letošní 62% pokles.
Anthony Di Pizio nemá pozici v žádné ze zmíněných akcií. Motley Fool má pozice v Tesle a doporučuje ji. Motley Fool má politiku zveřejňování.
Špičkové inovace a tlak na opakující se ziskovost udělaly z některých prvních investorů Tesly milionáře.
Množství protivětru by však mohlo ukončit neuvěřitelných 12 let tohoto výrobce EV.
NASDAQ: TSLA
Tesla
Tržní kapitál
Dnešní Změna
Šipka-tenká-dolů
Aktuální cena
Cena k 12, 2024:4 hod. ET
Čtete bezplatný článek s názory, které se mohou lišit od prémiových investičních služeb The Motley Fool. Staňte se členem Motley Fool ještě dnes získejte okamžitý přístup k doporučením našich nejlepších analytiků, hloubkovému výzkumu a investičním zdrojům, a více. Další informace
Nákup akcií výrobce elektromobilů Tesla v hodnotě 10,000 12 USD při jeho debutu před XNUMX lety by přinesl život měnící bohatství.
Bez ohledu na to, jak dlouho dáváte své peníze do práce na akciovém trhu, byl to náročný rok. Od poloviny listopadu do prvního lednového týdne, kdy dosáhli svých historických maxim, jsou nadčasové Dow Jones Industrial Average, široce založené S&P 500a zaměřené na růst Nasdaq Composite, ztratily až 19 %, 24 % a 34 % své hodnoty. Ve skutečnosti byl výkon indexu S&P 500 v prvním pololetí nejhorší za více než půl století.
Navzdory této krátkodobé bolesti se čas ukázal jako neuvěřitelný spojenec pro investory. Každý dvouciferný procentuální pokles hlavních indexů v USA v průběhu historie (kromě současného medvědího trhu) byl nakonec odstraněn rally býčího trhu. Jinými slovy, trpělivost byla skutečně zisková.
Ale neuškodí, pokud investujete do společností, které mění hru.
Nabíjí se Tesla Model S. Zdroj obrázků: Tesla.
Zde je hodnota 10,000 XNUMX dolarů investovaných do Tesly v den jejího debutu nyní
Za posledních 10 let se index S&P 500 vrátil o 183 % a to nezahrnuje vyplacené dividendy. Mezi 500 společnostmi, které tvoří index, však 20 z nich za poslední desetiletí vrátilo přibližně 1,100 XNUMX % nebo více. I když budete mít v portfoliu v posledním desetiletí jen jednu z těchto akcií, které mění hru, mohlo to vést k bohatství, které změní život.
Ale mezi nejvýkonnějšími akciemi indexu S&P 500 za poslední desetiletí je jedna společnost ve své vlastní třídě: výrobce elektrických vozidel (EV). Tesla (TSLA -3.67 %) . Všimněte si, že Tesla byla přidána do indexu S&P 500 v prosinci 2020.
Když měla Tesla 29. června 2010 svou primární veřejnou nabídku akcií (IPO), společnost ocenila 13.3 milionu akcií, které nabízela, na 17 USD, což bylo nad očekávaným rozsahem IPO 14 až 16 USD. Od svého IPO však Tesla prošla dvěma forwardovými rozděleními akcií. Dne 5. srpna 1 schválila rozdělení 31 za 2020 a 3. srpna 1 dokončila rozdělení 25 za 2022. To znamená, že jeho cena IPO upravená o rozdělení je asi 1.13 USD za akcii. Akcie Tesly minulý víkend uzavřely těsně za 300 dolary.
Pokud by investor vložil 10,000 588 dolarů do práce za cenu IPO Tesly, koupil by 8,820 akcií (bez částečných akcií nebo jakýchkoli výdajů souvisejících s provizí). Při zohlednění rozdělení akcií Tesly by dnes tento první investor držel 10,000 2010 akcií. Jinými slovy, investice 2,643,178 26,332 USD do IPO Tesly v roce 12 by nyní měla hodnotu ohromujících XNUMX XNUMX XNUMX USD. Pro ty z vás, kteří si drží skóre doma, to odpovídá XNUMX XNUMX% nárůstu hodnoty za něco málo přes XNUMX let.
Zde je důvod, proč je Tesla prakticky nezastavitelná
Jak se proboha akcie změní z relativně neznámé na pátou největší veřejně obchodovanou společnost v USA za pouhých 12 let? Odpověď spočívá většinou v inovacích a jejich CEO Elonu Muskovi.
Tesla je první automobilkou za více než pět desetiletí, která se úspěšně vybudovala od základů až po sériovou výrobu. I když se společnost potýká s nedostatkem polovodičových čipů a čínskou politikou nulového COVID, která vedla k obecnému nedostatku dílů a zpomalení výroby v její šanghajské Gigafactory, Tesla vypadá, že je pevně na cestě k překonání 1 milionu vyrobených a dodaných EV v tomto roce. Během prvních šesti měsíců roku 2022 dodala společnost 564,743 XNUMX EV.
K výše uvedenému lze dodat, že elektromobily jsou v nadcházejících desetiletích nespornou příležitostí k růstu. V boji proti změně klimatu většina rozvinutých zemí klade důraz na iniciativy v oblasti čisté energie. To zahrnuje přepravu čisté energie pro spotřebitele a podniky. Bude trvat desítky let, než se tento cyklus výměny vozidel zformuje, což společnosti Tesla poskytuje dlouhou dráhu pro růst jejího podnikání.
Prémiové ocenění Tesly je také odrazem konkurenčních výhod a inovací společnosti, které se stávají hmatatelnými. Kromě toho, že z hlediska výroby překonávají svou severoamerickou konkurenci, baterie společnosti poskytují lepší kapacitu, dojezd a výkon než prakticky všichni její většinou začínající konkurenti EV. Řada analytiků z Wall Street je přesvědčena, že Tesla tyto výhody prvního kroku nepřizná.
Více než 26,000 XNUMX% zisk společnosti Tesla od jejího IPO je výsledkem důvěry investorů v Elona Muska jako vizionáře. Jako generální ředitel uvedl Musk do výroby čtyři elektromobily, nedávno dohlížel na otevření dvou nových Gigafactories a nabídl plány na uvedení Cybertruck a Semi do výroby již v příštím roce.
A konečně, Tesla se opakovaně protlačila do sloupce zisku. Za posledních pět čtvrtletí vytvořila zisk založený na obecně uznávaných účetních principech (GAAP) mezi 1.14 miliardami USD a 3.32 miliardami USD.
Zdroj obrázku: Getty Images.
Tesla by mohla směřovat k poruše
I když nelze popřít, že odpůrci Tesly se až do tohoto bodu rozhodně mýlili (včetně mě), zdá se, že pro Teslu při její současné tržní kapitalizaci 939 miliard dolarů existuje více než jen katalyzátorů.
Za prvé, se společností se zachází, jako by nebyla cyklická a nějakým způsobem unikne výzvám dodavatelského řetězce, které v současnosti sužují ostatní výrobce automobilů. Pokud budou americké a globální ekonomiky nadále slábnout na pozadí historicky vysoké inflace, spotřebitelé jsou téměř jisté, že sníží své výdaje. To znamená, že i výrobci automobilů nové generace, jako je Tesla, mohou zaznamenat sníženou poptávku po EV.
Abychom na tomto bodu navázali, akcie Tesly skončily minulý týden na 56násobku předpokládaného zisku na akcii (EPS) Wall Street v roce 2023. Prognóza EPS, mluvíme o společnosti, která vyrábí komoditní produkt v odvětví, které je známé tím, že se obchoduje s jednociferným forwardovým poměrem ceny k zisku. Ačkoli Tesla generuje příjmy ze svých operací skladování energie a solárních instalací, velká většina jejích prodejů je spojena s (promiňte slovní hříčku) cyklicky poháněnými EV.
Ještě něco, co je třeba vzít v úvahu, je, že Tesla stále získává podporu z prodeje kreditů za obnovitelné zdroje energie (REC). Přestože je společnost nyní zisková z prodeje svých klíčových produktů (EV), téměř 2 miliardy dolarů z jejích téměř 10.7 miliard dolarů v souhrnném příjmu podle GAAP za posledních 15 měsíců pocházely z REC. Stručně řečeno, REC nafukují, jak zisková Tesla skutečně je, což výrazně zhoršuje její ocenění z nosu.
Ale největší červenou vlajkou ze všech by mohl být Elon Musk. Navzdory tomu, že je Musk vizionář, vytvořil pro společnost, kterou řídí, nejrůznější právní, finanční a provozní bolesti hlavy. Zejména téměř každá projekce nabízená Muskem pro to, kdy bude k dispozici nový elektromobil nebo technologie, se nenaplní. Vzhledem k tomu, že tyto výhledové inovace a nové nabídky EV jsou silně zabudovány do ocenění Tesly, je to velký problém.
I když se trpělivost dlouhodobým investorům do Tesly bohatě vyplatila, zdá se, že tento špičkový hráč směřuje ke zhroucení.
Sean Williams nemá pozici v žádné ze zmíněných akcií. Motley Fool má pozice v Tesle a doporučuje ji. Motley Fool má politiku zveřejňování.
