Tesla je jednou z nejaktivnějších společností na trhu pro obchodníky s akciemi a opcemi. Různými opatřeními by také mohl vypadat nejdražší, ale je přeceňovaný?
Tento článek se bude zabývat touto otázkou srovnáním společnosti Elona Muska s dalšími významnými výrobci automobilů. Použije běžné finanční poměry a reálná čísla, takže se o akciích Tesly můžete rozhodnout sami.
| metrický | Tesla | obecně motory | brod Motor |
| Tržní kapitál | $ 623B | $ 57.7B | $ 50.7B |
| Hodnota podniku | $ 607B | $ 142B | $ 147B |
| Vpřed P / E | 48x | 6.7x | 7.5x |
| EBITDA | $ 17.4B | $ 17.8B | $ 14.1B |
| Příjem | $ 81.5B | $ 156.7B | $ 158B |
| Cena / výnosy | 8.4x | 0.4x | 0.4x |
| Očekávaný růst tržeb | 26% | 3% | -3.9% |
| Prodaná auta / rok | 1.3M | 5.9M | 3.9M |
| Zaměstnanci | 128 | 167 | 173 |
| Obchodní zastoupení v USA | 213 | 4,000 | 3,000 |
Klíčové metriky ocenění srovnávající Tesla, General Motors a Ford Motor. Zdroj: Data TradeStation, Yahoo Finance a zprávy společnosti k 16. únoru 2023.
Ocenění Tesly: Tržní kapitalizace
Tesla je zdaleka nejhodnotnější automobilkou. Její tržní kapitalizace (cena akcií krát akcie v oběhu) ve výši 623 miliard dolarů ji řadí na šesté místo mezi společnostmi na americkém akciovém trhu. Společnost vyrábějící elektrické automobily má hodnotu téměř 11krát GM a více než 12krát F.
TSLA má však mnohem čistší rozvahu, protože nese méně než 6 miliard dolarů dluhu. Naproti tomu GM a F mají každý dluh přes 110 miliard dolarů. Tržní kapitalizace proto podhodnocuje skutečnou finanční velikost GM a F.
To je místo, kde investoři na akciovém trhu často používají „hodnotu podniku“ k posouzení velikosti společnosti.
Hodnota podniku = Tržní kapitalizace + Dluh - Hotovost
Podle tohoto měřítka má TSLA hodnotu zhruba čtyřnásobku General Motors a Ford Motor.
Ocenění Tesly: Poměr cena / zisk
Poměr cena/výdělek neboli P/E je jedním z nejběžnějších měřítek ocenění na akciovém trhu. Jedná se jednoduše o zisk společnosti na akcii vydělený cenou jejích akcií. Při použití poměru P/E je Tesla mnohem dražší než ostatní výrobci automobilů jako GM a Ford.
Tesla obchoduje za 54násobek historických zisků a 48násobek odhadovaných budoucích zisků. To je 6-7krát více než odpovídající násobky jeho konkurentů poháněných benzínem.
Cena / prodej nebo cena / výnos je další metrika ocenění. Tesla se obchoduje za 8.4násobek tržeb, což ji řadí mezi 15 procent nejlepších společností v indexu S&P 500. GM a F na druhé straně obchodují za méně než 0.5násobek příjmů. Podle tohoto měřítka má Tesla 17krát vyšší hodnotu.
Generování peněžních toků
Kromě výdělků mohou analytici využít k ocenění akcií Tesly také cash flow. Cash flow upravuje čistý příjem, aby se odstranily akruální účetní mechanismy a zisky z investičních aktivit. Analytici mohou také použít cash flow k porovnání cen akcií.
Ocenění Tesly je podle tohoto měřítka asi 42násobkem peněžního toku. GM obchoduje za méně než 4násobek cash flow a F obchoduje za přibližně 7násobek.
Je Tesla předražená?
Jedním z hlavních důvodů, proč je Tesla oceňována mnohem výše než její kolegové, je růst. Výrobce elektromobilů loni zvýšil prodej o 37 procent. Analytici Wall Street letos očekávají dalších 26 procent růstu.
Tržby GM loni vzrostly o 28 procent, zatímco F klesly o 17 procent. Očekává se, že oba v roce 4 porostou o méně než 2023 procenta.
Ocenění Tesla: Prodejny a jednotky
Investoři mohou také použít nefinanční opatření k porovnání Tesly s jinými výrobci automobilů. Kolik aut prodává? Na kolika místech musí oslovit zákazníky?
Podle tohoto měřítka je TSLA také mnohem dražší než ostatní. V USA provozuje pouze 213 fyzických obchodů, což je asi 1/19 stopy GM a 1/14 dosahu F.
| 2022 Změna | Změna od začátku roku | |
| Tesla | -65% | + 64% |
| General Motors | -43% | + 28% |
| Ford Motor | -44% | + 18% |
Ceny akcií se mění od 16. února 2023 podle údajů TradeStation.
TSLA to částečně překonává silným online prodejním modelem. Časem však může představovat potenciální riziko. Tradiční výrobci automobilů mají po celé zemi mnohem širší distribuční a marketingové sítě. To by jim mohlo umožnit dostat se velmi rychle před mnohem více zákazníků, jakmile začnou uvádět více elektrických modelů.
Závěrem lze říci, že akcie Tesly mají vysoké ocenění na základě ukazatelů, jako je poměr P/E a cena/prodej. To je většinou důsledkem jejího silného růstu oproti tradičním výrobcům automobilů, jako jsou GM a F. Tesla v roce 2022 klesla více, ale nyní se v letošním roce vrací ostřeji.
Inzerát
Předchozí článek S&P drží prosinec vysoko, zatímco volatilita klesá: Trendy na trhu tento týden
Další článek Akciový trh se zužuje, protože obchodníci čekají na další zprávy Fedu
David Russell je viceprezidentem Market Intelligence ve společnosti TradeStation Group. Čerpá z dvou desetiletí zkušeností finančního novináře a analytika a zahrnuje akcie, rozvíjející se trhy, fixní výnosy a deriváty. Dříve pracoval ve společnostech Bloomberg News, CNBC a E*TRADE Financial. Russell systematicky přezkoumává nespočet globálních finančních titulků a ukazatelů při hledání širokých obchodovatelných trendů, které opakovaně v průběhu času představují příležitosti. Zákazníci mohou očekávat, že je bude informovat o vedoucím postavení v sektoru, relativní síle a velkých příbězích – zejména těch, které ostatní komentátoři přehlížejí. Je také velkým fanouškem generování pákového efektu s možnostmi omezit rizikový kapitál.
SOUVISEJÍCÍ ČLÁNKYVÍCE OD AUTORA
Akcie se pozastavují poblíž rekordních výšin před inflací, výdělky
Technika, bydlení, inflace: Trendy akciového trhu, které je třeba sledovat v novém roce
Ta druhá bota nikdy nespadla: 2023 v recenzi
NEJOBLÍBENĚJŠÍ
Historie se psala tento týden, když bitcoinové ETF byly uvedeny do provozu
Akcie se pozastavují poblíž rekordních výšin před inflací, výdělky
Průvodce obchodníka s akciemi k efektivnímu umístění stop lossů
Rolling Options: Klíčové věci, které by měli obchodníci vědět
31. prosince 2022
PŘIJMOUT OPATŘENÍ
Skóre kryptoměn se zvyšuje, když na trh vstupuje platební gigant
Bitcoin trhá výše na Square News
Trhaná cenová akce je stále trendem v kryptoměnách
Banky lpí na podpoře před zátěžovým testem
TradeStation Market Insights vám přináší každodenní informace o trhu, nápady o potenciálních obchodních příležitostech a vzdělávání, které je navrženo tak, aby vám pomohlo stát se lépe sebeřízeným investorem.
Kontaktujte nás: support@tradetation.com
- Důležité dokumenty
- Security Center
- Ochrana osobních údajů
- Cookies politika
- Kontaktujte nás
Statistiky trhu, jejich stránky a obsah jsou hostovány společností TradeStation Group, Inc.
TradeStation Securities, Inc., TradeStation Crypto, Inc. a TradeStation Technologies, Inc. jsou všechny dceřiné společnosti ve stoprocentním vlastnictví TradeStation Group, Inc., všechny provozují a poskytují produkty a služby pod značkou a ochrannou známkou TradeStation. TradeStation Crypto, Inc. nabízí samořízeným investorům a obchodníkům služby zprostředkování kryptoměn. Nemá licenci SEC ani CFTC, ani není členem NFA. Při žádosti o nebo nákupu účtů, předplatného, produktů a služeb je důležité, abyste věděli, se kterou společností budete jednat. Kliknutím sem zobrazíte další důležité informace vysvětlující, co to znamená.
Minulá výkonnost, ať už skutečná nebo indikovaná historickými testy strategií, není zárukou budoucí výkonnosti nebo úspěchu. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu rovnou nebo vyšší než je celá vaše investice bez ohledu na to, s jakou třídou aktiv obchodujete (akcie, opce, futures nebo digitální aktiva); proto byste neměli investovat nebo riskovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Před obchodováním s jakoukoli třídou aktiv si nejprve přečtěte příslušná prohlášení o zveřejnění rizik na stránce Důležité dokumenty, včetně dokumentu s názvem Charakteristiky a rizika standardizovaných opcí, pokud máte zájem o obchodování akciových nebo indexových opcí. Online obchodování není vhodné pro všechny investory. Přístup k systému a umístění a provedení obchodu může být zpožděno nebo selhat v důsledku kolísání trhu a objemu, zpoždění kotací, systémových a softwarových chyb, internetového provozu, výpadků a dalších faktorů.
Opuštění TradeStation
Opouštíte TradeStation.com na web jiné společnosti. Kliknutím na tlačítko níže potvrdíte, že rozumíte tomu, že opouštíte TradeStation.com.
Opuštění TradeStation
Tato událost je pořádána na YouCanTrade. Informace o této akci jsou poskytovány pouze pro informační a vzdělávací účely.
Opouštíte TradeStation Securities a přecházíte do YouCanTrade. YouCanTrade je online mediální publikační služba, která poskytuje investiční vzdělávací obsah, nápady a demonstrace a neposkytuje investiční nebo obchodní poradenství, výzkum nebo doporučení. YouCanTrade není licencovaná společnost poskytující finanční služby ani investiční poradce a nenabízí žádné makléřské služby.
TradeStation Securities, Inc. poskytuje podporu a školicí kanály hostované na YouCanTrade, její přidružené společnosti. Kromě těchto podpůrných a školicích kanálů nejsou žádné služby nabízené společností YouCanTrade sponzorovány, podporovány, prodávány ani propagovány společností TradeStation Securities a neposkytuje žádné prohlášení ohledně jakéhokoli zboží nebo služeb YouCanTrade.
Chcete-li potvrdit, že opouštíte TradeStation Securities a přecházíte do YouCanTrade, klikněte prosím
Monster Options Volume in New Media Darling
Července 17, 2018
Upozornění na možnosti: Traders Hedge Bets ve volatilních sportovních sázkových akciích
Července 19, 2022
Tato webová stránka používá soubory cookie k poskytování lepšího zážitku z prohlížení a ke shromažďování informací o používání. Procházením těchto stránek s povolenými soubory cookie nebo kliknutím na tlačítko „PŘIJÍMAT COOKIES“ souhlasíte s našimi Zásadami používání souborů cookie. Chcete-li zablokovat, odstranit nebo spravovat soubory cookie, navštivte nastavení prohlížeče. Omezení souborů cookie vám zabrání využívat některé funkce našich webových stránek. PŘIJÍMEJTE COOKIES
