Včasný pohled odhaluje, že v roce 2022 platy generálních ředitelů pokračovaly v růstu
3. května 2023
Amit Batish
Vydání Equilar 2023 pro rok 100 nabízí první pohled na balíčky odměn generálních ředitelů ve společnostech s příjmy přesahujícími 1 miliardu USD. Studie, která je uvedena v zpravodajství agentury Reuters, zahrnuje společnosti, které podaly výroční prohlášení o zastoupení do 31. března, což je považováno za „poloviční“ bod v ročním období proxy. Tisíce dalších veřejných společností předloží údaje o odměnách vedoucích pracovníků před dokončením období proxy.
Proxy sezóna 2023 je prvním rokem pro nové požadavky na zveřejnění SEC Pay versus Performance (PvP). Pravidla PvP vyžadují, aby veřejné společnosti zveřejňovaly tabulkové i popisné informace odrážející vztah mezi skutečně vyplacenou odměnou (CAP) jmenovaným výkonným pracovníkům společnosti (NEO) a finanční výkonností společnosti. Zatímco údaje o kompenzacích uvedené v této studii se týkají celkové zveřejněné kompenzace, společnost Equilar také zachytila údaje CAP z nových zveřejnění PvP.
Úvodní stránka této funkce vyzdvihuje 10 nejlépe placených generálních ředitelů ve společnostech Equilar 100 v roce 2022. Pod tabulkou nejlépe placených generálních ředitelů je odkaz na zobrazení celého žebříčku Equilar 100 v interaktivním grafu, který vám umožňuje seřadit podle odměn , CAP, tržby a další firemní měření. Na této stránce následuje shrnutí nejdůležitějších bodů zprávy.
 | Barry McCarthy (PTON) |
 | Timothy D. Cook (AAPL) |
 | Petr Zaffino (AIG) |
 | Hock E. Tan (AVGO) |
 | Richard B. Handler (JEF) |
 | Satya Nadella (MSFT) |
 | Hamid R. Moghadam (PLD) |
 | Stephen J. Squeri (AXP) |
 | Jason D. Robins (DKNG) |
 | Jay Chaudhry (ZS) |
Zobrazit úplný seznam
Klíčové trendy a poznatky
- Odměny generálních ředitelů v roce 2022 poskočí. Medián celkových odměn za Equilar 100 generálních ředitelů dosáhl v roce 22.3 2022 milionu USD, což je mezi stejnými společnostmi nárůst o 7.7 % od roku 2021. Ve srovnání s loňským seznamem *, kdy se platy generálních ředitelů zvýšily o 30.8 % na 20 milionů USD, to však bledne. Barry McCarthy, generální ředitel společnosti Peloton Interactive, je v letošní studii nejlépe placeným generálním ředitelem s platovým balíčkem pro rok 2022 ve výši více než 168 milionů dolarů.
- Všechny složky mzdy se zvyšují, s výjimkou peněžních bonusů. Střední hodnota peněžních bonusů se v roce 5.9 snížila o 2022 % na 4.2 milionu USD, což je v ostrém kontrastu s loňskou studií, kdy peněžní prémie vzrostly o 46.4 %. K tomuto poklesu hodnoty přispívá ekonomická nejistota. V roce 2022 se střední celkový výnos společností Equilar 100 snížil o 11.1 %, což negativně ovlivnilo ochotu společností vyplácet prémiový peněžní bonus. Loňský nárůst byl navíc z velké části způsoben tím, že mnoho společností odměňovalo své generální ředitele a vedoucí pracovníky za to, že zůstali na svých pozicích a úspěšně je zvládli pandemií COVID-19, a také díky silnému ekonomickému oživení po roce jedné z pandemie. Medián ocenění akcií se v roce 19.7 zvýšil o 13.8 % na 2022 milionu USD – největší nárůst napříč všemi komponenty. Negativní dopad nízkých výnosů se neodráží v hodnotě ocenění akcií v roce 2022, protože ekonomika byla mnohem stabilnější na začátku roku 2022, kdy byla udělena většina ocenění. Mezitím se střední platy generálních ředitelů Equilar 100 v roce 3.6 zvýšily o 1.4 % na 2022 milionu USD a výhody zaznamenaly mírný nárůst o 0.2 % na 388,752 XNUMX USD.
- Skutečně vyplacená náhrada je mnohem nižší než celková mzda. Zatímco platy generálních ředitelů nadále dosahují historických výšin, zveřejnění PvP za první rok odhaluje, že střední hodnoty CAP pro generální ředitele Equilar 100 byly ve skutečnosti výrazně nižší než celková odměna ve výši 19.3 milionů $** v roce 2022 – rozdíl -13.6 %. Generálním ředitelem s nejvyšší CAP byl Peter Zaffino z American International Group s 90.8 miliony dolarů v roce 2022. Na druhou stranu společnost Moderna zaznamenala ve studii nejnižší hodnotu CAP – ztrátu hodnoty 306.2 milionů dolarů pro generálního ředitele Stephana Bancela, způsobenou nízkými hodnotami společnosti výkonnost akcií ve světle závěrečných fází pandemie a snížení prodeje vakcíny COVID-19.
- Odměny generálních ředitelů nadále rostou rychleji než průměrný počet zaměstnanců. Poměr plateb CEO dosáhl v roce 288 na seznamu Equilar 1 100:2022. Pro srovnání, loňský seznam zaznamenal poměr 254:1. Rostoucí poměr odměňování generálních ředitelů nadále přitahuje hněv průměrného zaměstnance, který často kritizuje myšlenku, že plat generálního ředitele se zvyšuje mnohem rychleji než jejich vlastní mzda. Nicméně, jak již bylo zmíněno dříve, největší složka platů generálních ředitelů přichází ve formě cen akcií, jejichž hodnota je realizována až mnohem později. Mezitím je průměrný zaměstnanec vyplácen především mzdou a bonusy, což ztěžuje srovnání růstu mezd generálního ředitele s růstem průměrného zaměstnance. Nicméně vzhledem k tomu, že kompenzace generálních ředitelů pokračuje ve svém vzestupu, bude tento poměr i nadále pod dohledem veřejnosti.
- Ženy, které vedou společnosti Equilar 100. Letošní studie zaznamenala, že osm žen mezi nejlépe placenými generálními řediteli – což je pokles z devíti na loňském seznamu – vydělalo průměrnou celkovou odměnu 21.2 milionu dolarů. Podobně jako v předchozím roce ani ve vydání Equilar 2023 v roce 100 nebyla mezi 10 nejlépe placenými generálními řediteli žádná žena. Julie Sweet z Accenture, jejíž odměna v roce 33.7 činila 2022 milionu dolarů, byla nejlépe placenou ženou generální ředitelkou ve studii. Celkově byl Sweet patnáctým nejlépe placeným generálním ředitelem na letošním seznamu.
- Příjmy Applu opět kralují. Již čtvrtý rok po sobě vedl Apple s nejvyššími příjmy mezi společnostmi Equilar 100. Společnost se může pochlubit tržbami v roce 2022 ve výši více než 394 miliard USD, což je téměř dvakrát více než další největší tržby – Microsoft ve výši 198.3 miliard USD. Celkově se hospodářský pokles odrazil ve středních údajích o tržbách pro Equilar 100, které v roce 28.5 dosáhly 2022 miliardy USD. Tato čísla jsou výrazně nižší než úrovně příjmů z roku 2021 a 2020 ve výši 43.8 miliardy a 37.4 miliardy USD.
*Poznámka: Zatímco mnoho společností v žebříčku Equilar 100 je rok od roku konzistentní, kvůli změnám v příjmech a pohyblivým datům podání není seznam každý rok stejný.
**Údaje CAP zahrnují pouze společnosti, jejichž fiskální roky končí 16. prosince 2022 nebo později.
KONTAKT
Amit Batish
Senior Director of Content ve společnosti Equilar
Nejlépe placení generální ředitelé nejsou vždy těmi, kdo řídí největší společnosti.
Generální ředitelé Hertz, Peloton a Pinterest vydělali v roce 100 více než 2022 milionů dolarů, čímž překonali téměř všechny CEO v S&P 500 včetně Tima Cooka z Applu, který vydělal 99 milionů dolarů. Také na tomto seznamu: Muž, který provozuje CS Disco, poskytovatele cloudových služeb, který se stará o právníky a má tržní kapitalizaci asi 500 milionů dolarů.
Šest z 10 nejlépe placených generálních ředitelů v loňském roce řídilo společnosti, které nebyly v indexu S&P 500, podle C-Suite Comp, společnosti zabývající se exekutivními platbami a analytickými daty. S&P 500 zahrnuje většinu největších amerických veřejně obchodovaných společností.
Stephen Schwarzman z privátního akciového gigantu Blackstone vydělal celkově největší výplatní balíček, a to 253 milionů dolarů. Blackstone, větší než mnoho společností z indexu S&P 500 s tržní kapitalizací více než 100 miliard dolarů, má podnikovou strukturu podobnou nastavením dvou tříd akcií, které donedávna držely jiné společnosti mimo index.
Schwarzman vytlačil Sundara Pichaie, který provozuje mateřskou společnost Google Alphabet, a obdržel výplatní balíček ve výši 226 milionů dolarů – celkem se Pichai dostal na první místo v každoročním průzkumu mezd generálních ředitelů The Wall Street Journal začátkem tohoto roku. Pichai byl v dřívějším průzkumu následován Michaelem Rapinem z Live Nation s 139 miliony dolarů.
Někteří manažeři na seznamu nejlépe placených společností C-Suite Comp, jako jsou lídři Pinterestu a Hertzu, by se nedostali na roční platový žebříček časopisu, protože tito generální ředitelé začali v průběhu roku. Analýza Journalu řadí pouze generální ředitele, kteří sloužili celý rok.
Medián platů generálních ředitelů společností z indexu S&P 500 loni klesl na 14.5 milionu dolarů z 14.7 milionu dolarů o rok dříve.
Obecněji řečeno, devět generálních ředitelů vydělalo v roce 100 více než 2022 milionů dolarů z téměř 4,000 20 veřejně obchodovaných amerických společností v analýze C-Suite Comp. To je pokles z více než XNUMX o rok dříve, protože ceny akcií zeštíhlovaly, uvedla firma.
Většinu odměn generálního ředitele obvykle tvoří omezené akcie nebo opce, jejichž hodnota může kolísat. Mnoho ocenění za akcie se často uděluje – stávají se plně majetkem vedoucího pracovníka – pouze v případě, že jsou splněny určité výkonnostní cíle, nebo pokud vedoucí pracovník zůstává po určitou dobu zaměstnán.
Schwarzmanovi, spoluzakladateli Blackstone, přicházelo asi 190 milionů dolarů z jeho platu ve formě přenesených úroků a pobídek. Přenášený úrok se týká snížení zisku nad cíl, který dostávají někteří investiční manažeři. Dalších 58.8 milionu USD tvořily akcie v investičních fondech nemovitostí, které Blackstone spravuje.
Schwarzmanova celková mzda byla o více než 50 % vyšší než jeho balíček v roce 2021 ve výši 160 milionů dolarů. Celková návratnost akcií Blackstone, včetně dividendy společnosti, byla v loňském roce minus 40 % ve srovnání s minus 18 % u indexu S&P 500. Do konce června letošního roku činil celkový výnos Blackstone 22 %, v porovnání s přibližně 14 % indexu.
Schwarzman vlastní téměř 20 % Blackstone, podíl kvalifikující se na dividendy ve výši přibližně 1 miliardy dolarů v roce 2022.
Mluvčí Blackstone řekl, že téměř 30 % Schwarzmanovy mzdy v roce 2022 odráží investiční výkonnost v roce 2021, v období, kdy se cena akcií společnosti také zdvojnásobila. “Prakticky veškerá jeho kompenzace je spojena s úroky a pobídkovými poplatky – které se platí pouze tehdy, když dodáváme našim zákazníkům,” řekl mluvčí. Odmítl říci, kolik ze Schwarzmanovy výplaty bylo v hotovosti.
Celková mzda Stephena Scherra ve společnosti Hertz ve výši 182 milionů dolarů zahrnovala 3.4 milionu dolarů v platu a bonusech. Dalších 178 milionů dolarů v omezených akciích je strukturováno tak, aby je bylo možné vložit do roku 2026, z velké části pouze v případě, že akcie společnosti dosáhnou 90denních průměrných cenových cílů v rozmezí až téměř dvojnásobku současné ceny akcií.
Hertz ve svém výročním prohlášení o zastoupení uvedl, že již byly splněny dva cenové cíle, což znamená, že pokud Scherr zůstane zaměstnán do roku 50, připadne asi 2026 milionů dolarů v akciích, kromě zhruba 20 milionů dolarů, které budou přiděleny 31. prosince.
Scherr, který dříve pracoval jako finanční ředitel Goldman Sachs Group, nastoupil do Hertzovy nejvyšší funkce v únoru 2022, asi sedm měsíců poté, co se řetězec půjčoven aut dostal pod ochranu před bankrotem.
Akcie Hertz klesly během Scherrova působení v loňském roce o 22 %, zatímco S&P 500 klesl o 16 %. Společnost ocenila akci Scherr’s equity na konci roku zhruba na 128 milionů dolarů, ukazují záznamy o cenných papírech. Akcie Hertz letos do 20. června rostly zhruba o 30 %.
Mluvčí Hertz odmítl komentovat nad rámec sdělení společnosti.
Barry McCarthy z Pelotonu začal jako generální ředitel v únoru 2022 poté, co působil jako finanční ředitel ve Spotify a Netflixu. Jeho výplatní balíček ve výši 168 milionů dolarů v Pelotonu byl téměř výhradně v akciových opcích, které se předávají měsíčně po dobu čtyř let.
Vzhledem k tomu, že se Peloton v posledních dnech obchoduje blízko 7.50 USD, je těchto osm milionů opcí pod vodou, což znamená, že jejich realizace by stála více, než stojí podkladové akcie.
Akcie Pelotonu letos do 3. června klesly asi o 30 % a v roce 79 klesly o 2022 %, protože klesající poptávka zanechala společnosti přebytek rotopedů, které prodává.
Zástupci Pelotonu na žádosti o komentář nereagovali.
Ze 123 milionů dolarů, které Pinterest získal v loňském roce Bill Ready, téměř 101 milionů dolarů přišlo v akciových opcích a 21.5 milionů dolarů v omezených akciích tvořilo většinu zbytku. Oba byli oceněni v souvislosti s jeho nástupem do funkce generálního ředitele na konci června 2022.
Pokud Ready zůstane zaměstnán, budou odměny za akcie přidělovány čtvrtletně po dobu čtyř let. Do konce roku vzrostla hodnota akcií a opcí společnosti Ready na rok 2022 na 153.6 milionu dolarů, uvedl Pinterest ve svých záznamech o cenných papírech.
Akcie Pinterestu loni vzrostly o něco málo přes 20 %. Akcie Pinterestu letos zatím do 13. června vzrostly asi o 30 %.
Mluvčí Pinterestu uvedla, že se neočekává, že Ready během svých prvních čtyř let získá další kapitál, a společnost považuje jeho ocenění v roce 2022 za ekvivalent přibližně 30 milionů dolarů ročně za tu dobu. Ready také musel koupit a držet akcie v hodnotě 5 milionů dolarů.
“Pokud se společnosti daří dobře, pak mají Billovy opce hodnotu,” řekla mluvčí. “Pokud společnost nebude fungovat dobře, bude to mít dopad na Billovu kompenzaci.”
CS Disco, 10letá společnost z Austinu v Texasu, která prodává online služby právním firmám, právníkům a společnostem poskytujícím právní služby, je nejmenší společností v nejlépe placené skupině. Generální ředitel Kiwi Camara, spoluzakladatel, obdržel 500,000 109 dolarů v platu plus opce na akcie v hodnotě XNUMX milionů dolarů, což je cena, kterou akcionáři schválili v hlasování v loňském roce.
Opce společnosti Camara lze uplatnit pouze v případě, že 90denní průměrná cena akcií společnosti dosáhne do roku 2032 některého ze šesti cílů, nebo pokud bude společnost získána nebo Camara za určitých okolností ztratí práci.
Camara vydělala v roce 1, tedy v roce, kdy společnost koncem července vstoupila na burzu, necelých 2021 milion dolarů. Její akcie v pátek uzavřely na 8.22 dolaru, což je zatím 30% nárůst za celý rok, ale pokles o více než 75% oproti ceně akcií společnosti na začátku roku 2022.
CS Disco nereagovala na žádosti o komentář.
Sledujte všechny obchodní zprávy, zprávy z trhu, nejnovější události a nejnovější zprávy na Live Mint. Stáhněte si aplikaci Mint News a získejte aktualizace denního trhu.
