Hloubkový pohled na přední akcie lithia na americkém akciovém trhu v tomto roce. Zde je to, co potřebujete vědět.
Od Nicholas Rossolillo – Aktualizováno 9. ledna 2024 v 8:57
Lithium, základní kov, je v dnešní době žhavou komoditou. Vzhledem k tomu, že se používá při výrobě baterií, zvyšující se prodeje elektrických vozidel (EV) mají mnoho investorů optimistických ohledně společností, které vyrábějí a zušlechťují základní materiál. Přestože je lithium běžnou látkou, jeho ceny od roku 1,000 do konce roku 2021 vyletěly o nějakých 2022 % – snadno překonaly předchozí maxima dosažená v roce 2017.
Ale rok 2023 byl jiný příběh, protože účinky inflace a dlouhé pandemické blokády v Číně působí prostřednictvím systému. Očekává se, že nabídka lithia bude nakrátko převislá, což vrátilo ceny zpět na úroveň, která nebyla od roku 2021.
Zdroj obrázku: Getty Images.
Některé odhady ukazují na zdvojnásobení poptávky po lithiu v příštích několika letech i přes přebytek, rostoucí poptávku po bateriích z EV a skladování energie (úspora energie pro pozdější distribuci do elektrické sítě).
V USA vyčlenil zákon o investicích do infrastruktury a pracovních míst z roku 2021 5 miliard dolarů z federálního financování nabíjecích stanic pro elektromobily. Nedávno byl zaveden zákon o snižování inflace z roku 2022, který má spotřebitelům poskytovat kredity na podporu cíle prezidenta Bidena, aby do roku 50 tvořily elektromobily 2030 nebo více procent prodeje nových aut. S výrobci automobilů na palubě bude velká poptávka lithium v nadcházejících letech. Zde je to, co potřebujete vědět, než investujete do tohoto základního materiálu používaného při vývoji baterií.
Zákon nabídky a poptávky
Zákon nabídky a poptávky je ekonomická teorie, která tvrdí, že nabídka a poptávka se vzájemně setkají za určité rovnovážné ceny.
Pět předních akcií lithia
Investice do akcií lithia v lednu 2024
Jako každá investice do základních materiálů a kovů není ani sázení na lithium pro slabé srdce. Rostoucí poptávka po materiálu používaném při výrobě produktu se automaticky nerovná vyšším tržbám a ziskům společnosti. Nabídka také hraje roli v tržní ceně základního materiálu, takže když nabídka převyšuje poptávku, ceny klesají – a tržby výrobce materiálu mohou také klesat, i když celková poptávka roste.
Stejně jako u všech těžebních operací může být uvedení nových lithiových projektů do provozu nákladné. Může trvat mnoho let, než se rozběhne na plnou produkci, čímž se těžební společnost vyčerpá její hotovost a další likvidita v tomto procesu.
Chile také hodilo klíč na ozubená kola. Prezident jihoamerické země nedávno oznámil záměr znárodnit lithiový průmysl prostřednictvím státní společnosti. To by ovlivnilo finanční výsledky společností, které působí v Chile, a také jakékoli společnosti, která tam plánuje rozvoj těžby lithia. Chilský národní kongres by musel plán podepsat, než bude pokračovat.
Chile je po Austrálii druhá největší země produkující lithium.
Navzdory problémům si akcie lithia vedly dobře a ceny za poslední desetiletí vzrostly. Zde je pět předních výrobců lithia na tomto rostoucím trhu:
Zdroj dat: YCharts. Tržní kapitalizace k 9. lednu 2023.
| O nás | Tržní kapitál | Popis |
|---|---|---|
| Albemarle (NYSE:ALB) | $ 16.02 miliardy | Jeden z největších světových dodavatelů lithia. |
| Ganfeng Lithium (OTC:GNEN.F) | $ 11.16 miliardy | Největší čínský výrobce lithia. |
| Sociedad Quimica y Minera de Chile (NYSE:SQM) | $ 15.59 miliardy | Diverzifikoval výrobce chemikálií a základních materiálů a hlavní výrobce lithia. |
| Livet (NYSE:LTHM) | $ 2.9 miliardy | V roce 2019 se odštěpila od FMC a vytvořila obchod s čistě lithiovou hrou. |
| Lithium Americas (NYSE:LAC) | 977 milionu $ | V současné době vyvíjí závod na výrobu lithia v Argentině s Ganfeng Lithium. |
1. Albemarle
1. Albemarle
Těžební a chemický výrobce Albemarle je lídrem v celosvětové produkci lithia. Mezi největší zákazníky společnosti patří Panasonic ( PCRFY -3.27 % ), která vyrábí lithiové baterie pro vše od malé spotřební elektroniky po EV.
Albemarle nedávno zveřejnil zprávu s nabídkou na získání malého australského předprodukčního těžaře lithia Zdroje Liontown (LINR.F 1.45 %). Albemarle doufá, že dohodu uzavře do poloviny roku 2024.
Přestože ceny lithia mohou být kolísavé, Albemarle se v průběhu let osvědčilo jako trvanlivá těžební operace se schopností uvést lithium na trh. Má minimální dlouhodobý dluh a dostatek hotovosti na financování nových projektů a generuje konzistentní hrubé ziskové marže pro obchod s komoditami a zdravé provozní ziskové marže ve věku od nízkého do středního věku. Pokud hledáte jednotlivé akcie, kde byste vsadili na dlouhodobé používání lithia, Albemarle je skvělým místem, kde můžete začít hledat.
2. Ganfeng Lithium
2. Ganfeng Lithium
Na druhé straně Pacifiku dominuje Ganfeng Lithium jako největší čínský výrobce základních materiálů pro výrobu lithiových baterií. Vzhledem k samotné velikosti čínské populace (1.4 miliardy) a rychlému nárůstu prodeje EV má Ganfeng dobrou pozici jako špičkový dodavatel výrobců EV se sídlem v Číně i výrobců EV v USA, jako je např. Tesla (TSLA -3.67 %).
Společnost je dobře kapitálově vybavena hotovostí a zvládnutelným dluhem a vytváří zdravé ziskové marže.
3. Sociedad Quimica y Minera de Chile
3. Sociedad Quimica y Minera de Chile
Sociedad Quimica y Minera (SQM), jedna z předních jihoamerických společností vyrábějících základní materiály a chemické látky, je jedním z největších světových výrobců lithia používaného v bateriích a dalších technologiích pro skladování energie. Stejně jako některé další diverzifikované a dobře zavedené těžební operace, jako jsou Albemarle a Ganfeng, SQM generuje zdravé dvouciferné provozní ziskové marže, má dostatek hotovosti na financování expanze a nese minimální dluh.
Čekající chilské znárodnění lithiového průmyslu by však mohlo představovat riziko pro akcionáře SQM. Společnost je v současné době velmi závislá na Chile a teprve se uvidí, jak by státní kontrola lithia (pokud by byla vůbec zavedena) ovlivnila schopnost SQM generovat zisk.
SQM předpovídá, že poptávka po lithiu bude dlouhodobě převyšovat nabídku, a proto investuje do zvýšení své výrobní kapacity. S nedávnými vylepšeními, která jsou nyní dokončena, si společnost myslí, že bude schopna zvýšit svůj podíl na trhu v dodávkách lithia, zejména pro baterie EV.
4. Livet
4. Livet
V roce 2019 dodavatelská společnost zemědělských chemikálií FMC (FMC -1.22 %) se oddělil od svého segmentu výroby lithia. Nová společnost Livent měla před vypuknutím pandemie omezenou historii provozování jako nezávislá společnost. Výsledné problémy globálního dodavatelského řetězce od té doby ovlivňují společnost. Prodeje však vzrostly spolu s cenami lithia v roce 2022.
Livent je jedním z největších lithiových her v okolí. Provozní ziskové marže vzrostly v roce 40 na 2022 %, což společnosti pomohlo investovat do rozšiřování výroby. Vzhledem k rozvíjejícímu se růstu nejsou Liventovy kapsy tak hluboké jako některé jeho větší protějšky, i když má minimální dluh.
Aby společnost Livent pomohla zúžit propast mezi lídry na trhu s lithiem, sloučí se s australskou společností na těžbu lithia. Allkem (OROCF 1.49 %). Očekává se, že spojení bude dokončeno do konce roku 2023.
5. Lithium Americas
5. Lithium Americas
Starší výrobci automobilů mají v nadcházejících letech velké plány na elektrifikaci svých sestav vozidel, což znamená, že by se mohly prodat miliony nových elektromobilů. Potenciální trend vedl k velkému skoku v menších, spekulativnějších akciích lithia, jako je Lithium Americas se sídlem v Kanadě.
Lithium Americas v současné době nevytváří žádné příjmy. Se svým partnerem Ganfeng Lithium buduje v Argentině lokality na těžbu lithia. Dokončila studii proveditelnosti na jiném místě v severní Nevadě a začala tam stavět. Společnost také podepsala smlouvu o odběru surového lithia s General Motors (GM -1.67 %).
To dělá z Lithium Americas vysoce spekulativní akcie. Další jména v podobné situaci, která přilákala velký zájem investorů, jsou malé průzkumné a developerské firmy, jako např Standardní lithium (SLI -5.62 %) a Piemont lithium (PLL -1.0 %). S těmito spekulativními sázkami našlápněte zlehka.
Související investiční témata
Investice do zásob obnovitelné energie
Čistá energie je budoucnost a tyto společnosti jsou v čele.
Investice do zásob zkapalněného zemního plynu
Zemní plyn musí být zkapalněný, aby mohl cestovat na dlouhé vzdálenosti. Těmto společnostem se to daří.
Investice do akcií Quantum Glass Battery
Baterie jsou nezbytné pro přechod energie. Společnosti zabývající se kvantovými bateriemi mohou udělat kamenitou cestu mnohem hladší.
Investování do akcií Quantum Computing
Hloubkový pohled na nejlepší akcie kvantové výpočetní techniky na americkém akciovém trhu v tomto roce.
Zůstaňte diverzifikovaní díky zásobám lithiových baterií
Investice do těžařských společností, které vyrábějí základní materiály a chemikálie, mohou být pro investory divokou jízdou. Ceny akcií mohou být nestálé a náchylné k prudkým výkyvům na základě tržní ceny těženého a prodávaného materiálu. Přestože celosvětová poptávka po bateriích je pro výrobce lithiových baterií dobrým znamením, očekávejte během toho spoustu kolísání, zejména v roce 2023, kdy se výrobci potýkají s nadbytkem lithia.
Chcete-li pomoci zmírnit divoké výkyvy hodnoty, zvažte nákup lithiového ETF, jako je např Global X Lithium & Battery Tech ETF ( LIT -1.56 % ) nebo investujte do koše lithiových akcií, jako jsou ty, které jsou uvedeny výše. Vzhledem k vzestupům a pádům ve výrobě lithia udržujte jakékoli investice do tohoto výklenku těžebního a chemického průmyslu malé a zůstaňte zaměřeni na dlouhodobý horizont.
Nicholas Rossolillo má pozice v Albemarle, Livent a Tesla. Motley Fool má pozice v Tesle a doporučuje ji. Motley Fool doporučuje General Motors a doporučuje následující možnosti: dlouhé lednové hovory 2025 $ na General Motors. Motley Fool má politiku zveřejňování.
