Čtete bezplatný článek s názory, které se mohou lišit od prémiových investičních služeb The Motley Fool. Staňte se členem Motley Fool ještě dnes získejte okamžitý přístup k doporučením našich nejlepších analytiků, hloubkovému výzkumu a investičním zdrojům, a více. Další informace
Tesla má v ruce několik trumfů, aby zajistila růst.
Teslovi Akcie (TSLA -3.67 %) jsou v poslední době v plamenech, protože jejich tržní kapitalizace směřuje k 1 bilionu dolarů, což odráží optimistická očekávání investorů ohledně jejích vyhlídek v oblasti obchodu s elektrickými vozidly (EV) a dalších novějších podniků.
Je však důležité zůstat realista. Několik z těchto podniků, jako je robotaxi a Tesla bot, bude pravděpodobně vyžadovat značný čas (a investice), aby prokázaly svou ekonomickou životaschopnost.
Naštěstí má Tesla v rámci svého „tradičního“ podnikání mnoho aktivit, které mohou zaměstnávat její pozornost léta a zajišťují udržitelnost jejího růstového motoru. Zde jsou dvě jasné cesty k udržení jeho růstové trajektorie.
Zdroj obrázku: Getty Images.
Prodej více aut
Tesla je průkopníkem na trhu s elektrickými vozidly. Brzký vstup společnosti do oblasti elektromobilů v kombinaci s její inovativní technologií a přesvědčivou nabídkou produktů jí dává spoustu náskoku proti stávajícím i novým účastníkům.
Navzdory své vedoucí pozici se Tesla právě dotkla špičky ledovce. Rostoucí obavy o životní prostředí plynoucí z emisí uhlíku, příznivé vládní politiky a vyspělé technologie EV (vedoucí k nižším nákladům na vlastnictví) jsou některé z významných trendů, které udrží růst odvětví EV. Vzhledem k tomu, že stoupající příliv zvedá všechny lodě, Tesla bude těžit z těchto zadních větrů.
Tesla se přesto snaží ze všech sil distancovat od svých konkurentů. Jedna věc je, že neustále rozšiřuje nabídku vozidel nabízených zákazníkům. Již má řadu vozů Model S, Model 3, Model X a Model Y a v blízké době přináší Cybertruck a Tesla Semi. Rozšíření škály nabízených vozidel pomáhá společnosti Tesla dosáhnout nových segmentů trhu a rozšířit její celkový adresný trh.
Kromě toho Tesla vede globální kampaň na snížení cen, aby zvýšila objem prodeje a zvýšil podíl na trhu. Myšlenka je jednoduchá. S využitím své vysoké provozní marže jako zbraně může společnost snížit prodejní cenu, aby byl její vůz dostupnější. S rostoucí cenovou dostupností si Teslu nyní může dovolit více spotřebitelů – zejména těch, kteří se Tesle historicky vyhýbali kvůli její vysoké ceně.
Tesla si klade za cíl prodat 20 milionů elektromobilů do roku 2030. Pro srovnání, v roce 1.3 dodala pouze 2022 milionu vozů, což naznačuje značný růst dopředu.
Vydělávání peněz ze služeb
Zatímco prodej aut je zřejmým způsobem růstu, Tesla má další méně zřejmou, ale stejně lukrativní příležitost k růstu – vydělávat peníze ze služeb.
Tesla na začátku provozuje síť téměř 5,000 45,000 nabíječek a více než XNUMX XNUMX konektorů, které zajišťují vysokorychlostní nabíjení vozidel Tesla. Tento byznys bude přirozeně růst s rostoucím počtem vozidel Tesla na silnicích.
Ale to je jen jedna část příběhu. Tesla již otevřela některé ze svých nabíjecích stanic pro vozy jiných značek, přičemž další se očekávají brzy. Majitelé aut mimo Tesla musí platit více za poplatek nebo se přihlásit k měsíčnímu předplatnému, aby získali nízkou cenu, kterou si majitelé Tesly užívají. Ať tak či onak, Tesla bude významným vítězem.
Kromě toho budou majitelé Tesly utrácet peníze za různé služby, včetně konektivity, zábavy v autě, aktualizací softwaru, bezpečnostních a bezpečnostních funkcí atd. Zákazníci nyní mohou například videokonference na své dotykové obrazovce prostřednictvím Zoom Video komunikace, streamovat videa z kamery interiéru auta a dokonce hrát hry v knihovně Steam. V budoucnu můžete počítat s více těmito funkcemi v autě, zvláště když Tesla neustále zlepšuje své schopnosti autonomního řízení. Tyto nové služby nakonec společnosti otevřou jedinečné možnosti zpeněžení.
V roce 2022 vzrostly tržby Tesly z automobilových služeb o 60 % na 6.1 miliardy USD, což představuje přibližně 8 % celkových tržeb Tesly z automobilového průmyslu. Ve srovnání s tím se tržby z prodeje automobilů zvýšily „jen“ o 52 %. Je velká šance, že si výnosy ze služeb udrží vysoké tempo růstu a rozšíří svůj podíl na koláči v příštích pěti letech.
Stručně řečeno, Tesla má dobrou pozici pro růst v příštích několika letech, a to pouze prodejem více aut a služeb.
Lawrence Nga nemá pozici v žádné ze zmíněných akcií. Motley Fool má pozice v Tesle a doporučuje ji. Motley Fool má politiku zveřejňování.
Čtete bezplatný článek s názory, které se mohou lišit od prémiových investičních služeb The Motley Fool. Staňte se členem Motley Fool ještě dnes získejte okamžitý přístup k doporučením našich nejlepších analytiků, hloubkovému výzkumu a investičním zdrojům, a více. Další informace
Tato rychle rostoucí elektrická automobilka má před sebou světlou budoucnost.
Za posledních pět let Telsa (TSLA -3.67 %) byl na roztrhání. Akcie v gigantu elektrických vozidel (EV) vzrostly o 1,263 XNUMX % a převyšují S&P 500 návratnost pouze 54 % za stejné období. Zatímco automobilka čelí krátkodobým výzvám v důsledku rostoucí konkurence a cenové války v oboru, její budoucnost může být ještě jasnější než její minulost. Pojďme se hlouběji ponořit do toho, jak by mohlo vypadat příštích pět let.
Tesla by nakonec mohla vyhrát cenové války
Konkurence v odvětví EV roste, protože začínající podniky soutěží se zavedenými automobilovými značkami o využití rychle rostoucí příležitosti. Pro Teslu to vedlo k cenovým válkám a tlakům na marže. Ve druhém čtvrtletí provozní marže společnosti klesla ze 14.6 % na 9.6 %, protože vedení snížilo ceny celé své řady vozidel.
V blízké budoucnosti je to pro akcie Tesly protivítr, protože nižší marže mohou znamenat nižší zisky, i když tržby stále rostou. Ale dlouhodobí investoři by si měli pamatovat celkový obraz.
Analytici Goldman Sachs očekávají, že elektromobily budou do roku 2035 tvořit polovinu celosvětových prodejů nových aut – přičemž procento v USA a Evropské unii vzroste nad 85 %. Od roku 2022 představují elektromobily pouze 14 % celosvětového prodeje nových aut, takže toto odvětví je stále relativně mladé. Pro Teslu má smysl obětovat krátkodobé zisky, aby maximalizovala dlouhodobý podíl na trhu. Rozsah a ziskovost společnosti jí také pomůže překonat ztrátové konkurenty, jako jsou Rivian or Jasný .
Vedení společnosti Tesla plánuje snížit ceny vozidel nové generace na polovinu prostřednictvím technologických vylepšení a efektivnosti výroby. Pokud budou úspěšné, mohly by tyto snahy uvolnit prostor pro další snižování cen a zároveň chránit marže Tesly.
Skladování energie by se mohlo stát klíčovým motorem růstu
V prezentaci ke Dni investorů společnosti Tesla 2023 vedení zdůraznilo vizi stát se více než jen automobilkou – expandovat do více forem čisté a obnovitelné energie. Během příštích pěti let by nejslibnější neautomobilovou obchodní vertikálou mohlo být skladování a výroba energie. Tento segment zahrnuje prodej a instalaci solárních panelů a stacionárních baterií pro rezidenční a komerční klientelu.
Ve druhém čtvrtletí vygeneroval energetický segment Tesly tržby 1.5 miliardy dolarů – přibližně 6 % celkových příjmů. Ale s meziročním tempem růstu 74 % se podnikání rozšiřuje rychleji než automobilový průmysl a služby, které rostly tempem 46 a 47 %.
Zdroj obrázku: Getty Images.
Z dlouhodobého hlediska se energie může stát větším procentem příjmů Tesly, což podpoří špičkový růst a poskytne jí tolik potřebnou diverzifikaci. Management výrazně investuje do této příležitosti budováním výrobní infrastruktury. V dubnu společnost oznámila plány na svou druhou „megatovnu“ v Šanghaji v Číně, která má vyrábět 10,000 XNUMX akumulátorů ročně. Projekt by mohl pomoci snížit náklady a zvýšit dostupnost energetických produktů Tesly.
Je příliš pozdě na nákup akcií?
S forwardovou cenou k zisku (P/E) násobkem 62 nejsou akcie Tesly zdaleka levné, zejména s ohledem na krátkodobý tlak, kterému by mohly čelit cenové války, když se průmyslová konkurence zahřívá. To znamená, že investoři s dlouhodobým časovým horizontem by se měli zaměřit na ohromné tempo růstu a přesvědčivou strategii výrobce elektrických automobilů, aby ovládli masový trh EV v příštích pěti letech a dále.
Navzdory své tržní kapitalizaci téměř 900 miliard dolarů je Tesla stále typickým růstovým titulem, který zdaleka nedosahuje svého plného potenciálu, zvláště když nové obchodní vertikály, jako je skladování energie, nabírají rychlost. Dostanete to, za co zaplatíte na akciovém trhu. A často společnosti s nejlepšími vyhlídkami obchodují za odpovídající prémii. Tesla není výjimkou.
Will Ebiefung nemá pozici v žádné ze zmíněných akcií. Motley Fool má pozice v Tesle a doporučuje ji. Motley Fool má politiku zveřejňování.
