Je Ford nadhodnocený nebo podhodnocený?

Dnes se podíváme na dobře zavedenou Ford Motor Company (NYSE:F). Akcie společnosti vedly zisky na NYSE s relativně velkým zvýšením cen v posledních několika týdnech. I když je to dobrá zpráva pro akcionáře, společnost se v uplynulém roce obchodovala mnohem výše. Vzhledem k tomu, že mnoho analytiků pokrývá akcie s velkou kapitalizací, můžeme očekávat, že jakákoli oznámení citlivá na cenu již byla započítána do ceny akcií. Co když jsou však akcie stále výhodné? Pojďme se podívat na výhled a hodnotu Ford Motor na základě nejnovějších finančních údajů, abychom zjistili, zda tato příležitost stále existuje.

Podívejte se na naši nejnovější analýzu společnosti Ford Motor

Co stojí Ford Motor?

Skvělá zpráva pro investory – Ford Motor se stále obchoduje za poměrně nízkou cenu. Náš oceňovací model ukazuje, že vnitřní hodnota akcie je 17.60 USD, což je více než trh, který společnost v tuto chvíli oceňuje. To naznačuje potenciální příležitost k nízkému nákupu. I když v budoucnu může být další šance na nákup znovu. Je to proto, že beta společnosti Ford Motor (měřítko volatility ceny akcií) je vysoká, což znamená, že její cenové pohyby budou ve srovnání se zbytkem trhu přehnané. Pokud je trh medvědí, akcie společnosti pravděpodobně klesnou o více než zbytek trhu, což představuje hlavní nákupní příležitost.

Můžeme očekávat růst od Ford Motor?

earnings-and-revenue-growth

Investoři, kteří hledají růst svého portfolia, mohou chtít zvážit vyhlídky společnosti před nákupem jejích akcií. Nákup skvělé společnosti s robustním výhledem za nízkou cenu je vždy dobrá investice, proto se podívejme také na budoucí očekávání společnosti. Očekává se, že růst zisků Ford Motor bude v nadcházejících letech u dospívajících, což naznačuje solidní budoucnost. To by mělo vést k robustním peněžním tokům, které přispívají k vyšší hodnotě akcií.

Co to pro vás znamená

Jste akcionářem? Vzhledem k tomu, že F je v současné době podhodnocená, může být skvělý čas nashromáždit více vašich držeb v akciích. S pozitivním výhledem na obzoru se zdá, že tento růst ještě nebyl plně započítán do ceny akcií. Je však třeba vzít v úvahu i další faktory, jako je kapitálová struktura, které by mohly současné podhodnocení vysvětlit.

Jste potenciální investor? Pokud už nějakou dobu sledujete F, možná je čas vstoupit do akcií. Její prosperující výhled do budoucna se ještě plně neodráží v aktuální ceně akcií, což znamená, že ještě není pozdě na nákup F. Než však učiníte jakékoli investiční rozhodnutí, zvažte další faktory, jako jsou výsledky jeho manažerského týmu, abyste mohli učinit dobře informované investiční rozhodnutí.

I když je tedy kvalita výdělků důležitá, je stejně důležité zvážit rizika, kterým Ford Motor v tomto okamžiku čelí. Například Ford Motor má Výstražné značky 3 (a 1, která je významná), o které byste měli vědět.

Pokud vás již Ford Motor nezajímá, můžete využít naši bezplatnou platformu a prohlédnout si náš seznam více než 50 dalších akcií s vysokým potenciálem růstu.

Máte zpětnou vazbu k tomuto článku? Zajímáte se o obsah? Ozvěte se nám přímo u nás. Případně napište e-mail redakčnímu týmu (zavináč) simplywallst.com.
Tento článek od Simply Wall St má obecný charakter. Poskytujeme komentáře založené na historických datech a prognózách analytiků pouze s použitím nezaujaté metodologie a naše články nejsou určeny jako finanční poradenství. Nepředstavuje doporučení k nákupu nebo prodeji jakýchkoli akcií a nebere v úvahu vaše cíle ani vaši finanční situaci. Naším cílem je přinášet vám dlouhodobé cílené analýzy založené na základních datech. Upozorňujeme, že naše analýza nemusí zohledňovat nejnovější oznámení společnosti nebo kvalitativní materiál citlivý na cenu. Simply Wall St nemá žádnou pozici v žádné z uvedených akcií.

ČTĚTE VÍCE

Proč mi cvaká kolo auta?

Prohlášení: Tento obsah slouží pouze pro informační a vzdělávací účely a nepředstavuje doporučení ani podporu žádné konkrétní investiční nebo investiční strategie. Přečtěte si více

Tato prezentace slouží pouze pro informační a vzdělávací účely a není doporučením ani podporou žádné konkrétní investiční nebo investiční strategie. Investiční informace uvedené v tomto obsahu jsou obecné povahy, pouze pro ilustrativní účely a nemusí být vhodné pro všechny investory. Poskytuje se bez ohledu na finanční vyspělost jednotlivých investorů, finanční situaci, investiční cíle, investiční časový horizont nebo toleranci rizika. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli zvážit vhodnost těchto informací s ohledem na vaši relevantní osobní situaci. Minulá investiční výkonnost nenaznačuje ani nezaručuje budoucí úspěch. Výnosy se budou lišit a všechny investice s sebou nesou rizika, včetně ztráty jistiny. Společnost Moomoo neposkytuje žádné prohlášení ani záruku, pokud jde o přiměřenost, úplnost, přesnost nebo časovou osu pro jakýkoli konkrétní účel výše uvedeného obsahu.

Moomoo je aplikace pro finanční informace a obchodování nabízená společností Moomoo Technologies Inc.

V USA investiční produkty a služby dostupné prostřednictvím aplikace moomoo nabízí společnost Moomoo Financial Inc., makléř-dealer registrovaný u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a člen Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) / Investor do cenných papírů. Protection Corporation (SIPC).

V Singapuru jsou investiční produkty a služby dostupné prostřednictvím aplikace moomoo nabízeny prostřednictvím Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd. regulované měnovým úřadem Singapuru (MAS). Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd. je držitelem licence na služby kapitálových trhů (č. licence CMS101000) se statutem osvobozeného finančního poradce. Tato reklama nebyla zkontrolována měnovým úřadem Singapuru.

V Austrálii poskytuje finanční produkty a služby dostupné prostřednictvím aplikace moomoo společnost Futu Securities (Australia) Ltd, držitel licence na australské finanční služby (AFSL č. 224663) regulovaný Australskou komisí pro cenné papíry a investice (ASIC). Přečtěte si a porozumějte našemu průvodci finančními službami, smluvním podmínkám, zásadám ochrany osobních údajů a dalším dokumentům o zveřejnění, které jsou k dispozici na našich webových stránkách https://www.moomoo.com/au.

V Kanadě poskytuje služby pouze pro provádění objednávek dostupné prostřednictvím aplikace moomoo společnost Moomoo Financial Canada Inc., regulovaná Kanadskou organizací pro regulaci investic (CIRO). Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.，Futu Securities (Austrálie) Ltd a Moomoo Financial Canada Inc. jsou přidružené společnosti.

ČTĚTE VÍCE

Kde je resetovací tlačítko TPMS na Lexus GS 350?

Moomoo je aplikace pro finanční informace a obchodování nabízená společností Moomoo Technologies Inc.

Napsat komentář
Like Láska Smějící se pláč Respekt Emm Smutný Rozzlobený
Klepnutím vyberte náladu

分享到weixin
分享到qq
分享到facebook
分享到twitter
分享到微博
粘贴板

Použijte tlačítko sdílení ve vašem prohlížeči
pro sdílení stránky se svými přáteli

Aplikace moomoo je online obchodní platforma nabízená společností Moomoo Technologies Inc. Cenné papíry, makléřské produkty a související služby dostupné prostřednictvím aplikace moomoo jsou nabízeny mimo jiné následujícími makléřskými společnostmi: Moomoo Financial Inc. regulované americkými burzami cenných papírů Komise (SEC), Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd. regulované Monetary Authority of Singapore (MAS), Futu Securities International (Hong Kong) Limited regulované Hongkongskou komisí pro cenné papíry a futures (SFC), Moomoo Financial Canada Inc. regulované Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) a Futu Securities (Australia) Ltd regulované Australskou komisí pro cenné papíry a investice (ASIC).

Další informace o Moomoo Financial Inc. naleznete na BrokerCheck úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Makléřské účty u Moomoo Financial Inc. jsou chráněny společností Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Společnost Moomoo Financial Inc. je členem společnosti Securities Investor Protection Corporation (SIPC), která chrání zákazníky cenných papírů svých členů až do výše 500,000 250,000 USD (včetně XNUMX XNUMX USD pro nároky na hotovost). Je důležité pochopit, že SIPC chrání zákaznické účty před ztrátami způsobenými finančním selháním makléře-dealera, ale ne před zvýšením nebo snížením tržní hodnoty cenných papírů na zákaznických účtech. SIPC nechrání před tržním rizikem, což je riziko spojené s kolísáním trhu. Další informace o pokrytí SIPC pro účty u Moomoo Financial Inc. najdete na www.sipc.org nebo si vyžádejte vysvětlující brožuru od Moomoo Financial Inc.

Obchodování s opcemi s sebou nese značné riziko a není vhodné pro všechny zákazníky. Je důležité, aby si investoři přečetli charakteristiky a rizika standardizovaných opcí, než se pustí do jakékoli strategie obchodování s opcemi. Opční transakce jsou často složité a mohou zahrnovat potenciál ztráty celé investice v relativně krátkém časovém období. Některé komplexní opční strategie s sebou nesou další riziko, včetně potenciálu ztrát, které mohou přesáhnout původní výši investice. Případná podpůrná dokumentace pro jakékoli nároky bude poskytnuta na vyžádání.

ČTĚTE VÍCE

Jak se nastavuje volant na Porsche Panamera?

Investice do akcií, opcí, ETF a dalších nástrojů podléhají rizikům, včetně možné ztráty investované částky. Hodnota investic může kolísat a v důsledku toho mohou klienti ztratit hodnotu své investice. Minulá výkonnost by neměla být považována za ukazatel budoucích výsledků.

Obchodování s marží zahrnuje úrokové poplatky a zvýšená rizika, včetně možnosti ztratit více než investované prostředky nebo potřeby vložit další kolaterál. Před obchodováním na marži se zákazníkům doporučuje, aby si ujasnili, zda je pro ně tento typ obchodování vhodný s ohledem na jejich příslušné investiční cíle, zkušenosti, toleranci rizika a finanční situaci.

Volné obchodování se vztahuje na provize 0 USD pro Moomoo Financial Inc. samostatně řízené individuální hotovostní nebo maržové makléřské účty rezidentů USA, kteří obchodují s cennými papíry kótovanými v USA prostřednictvím mobilních zařízení nebo webu. Mohou být účtovány příslušné poplatky SEC a FINRA. Podrobnosti naleznete v části Provize a poplatky.

Všechny typy investic jsou rizikové a investoři mohou utrpět ztráty. Minulá výkonnost investičních produktů nezaručuje budoucí výsledky. Elektronické obchodování také představuje riziko pro investory. Reakce obchodního systému se může lišit v důsledku tržních podmínek, výkonu systému a dalších faktorů. Přístup k účtu a provádění obchodu mohou být ovlivněny faktory, jako je volatilita trhu.

Žádný obsah webové stránky nelze považovat za doporučení nebo výzvu k nákupu nebo prodeji cenných papírů, futures nebo jiných finančních produktů. Všechny informace a údaje na webových stránkách jsou pouze orientační a žádná historická data nelze považovat za základ pro předpovídání budoucích trendů.

Informace obsažené na těchto webových stránkách jsou obecné povahy a byly připraveny bez ohledu na investiční cíle, finanční situaci nebo potřeby zákazníků. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím by zákazníci měli zvážit vhodnost informací s ohledem na jejich osobní situaci.

Investiční produkty nejsou pojištěny Federální korporací pro pojištění vkladů (FDIC) ani garantovány bankou a jejich hodnota může klesat.

Služby a produkty nabízené na webových stránkách podléhají platným zákonům a nařízením, jakož i příslušným servisním podmínkám a zásadám. Služby a produkty nejsou dostupné všem zákazníkům nebo ve všech zeměpisných oblastech nebo v jakékoli jurisdikci, kde je pro nás nezákonné nabízet takové služby a produkty.

Odráží prosincová cena akcií Ford Motor Company (NYSE:F) to, co skutečně stojí? Dnes odhadneme vnitřní hodnotu akcií tak, že vezmeme očekávané budoucí peněžní toky a diskontujeme je na dnešní hodnotu. To bude provedeno pomocí modelu diskontovaných peněžních toků (DCF). Takové modely se mohou zdát mimo chápání laické osoby, ale je docela snadné je sledovat.

Společnosti mohou být oceněny mnoha způsoby, takže bychom rádi zdůraznili, že DCF není ideální pro každou situaci. Pokud se chcete dozvědět více o diskontovaných peněžních tocích, zdůvodnění tohoto výpočtu si můžete podrobně přečíst v analytickém modelu Simply Wall St.

Výpočet

Použijeme dvoustupňový model DCF, který, jak název napovídá, zohledňuje dvě fáze růstu. První fáze je obecně období vyššího růstu, které se vyrovnává směrem k terminální hodnotě, zachycené ve druhém období „stabilního růstu“. V první fázi musíme odhadnout peněžní toky do podniku v příštích deseti letech. Kde je to možné, používáme odhady analytiků, ale pokud tyto nejsou k dispozici, extrapolujeme předchozí volný peněžní tok (FCF) z posledního odhadu nebo vykázané hodnoty. Předpokládáme, že společnosti s klesajícím volným peněžním tokem zpomalí své tempo úbytku a že společnosti s rostoucím volným peněžním tokem zaznamenají v tomto období pomalé tempo růstu. Děláme to proto, abychom odráželi, že růst má tendenci zpomalovat více v prvních letech než v pozdějších letech.

ČTĚTE VÍCE

Jak naplníte palivové čerpadlo po vyčerpání plynu?

DCF je o myšlence, že dolar v budoucnosti je méně hodnotný než dolar dnes, takže hodnotu těchto budoucích peněžních toků diskontujeme na jejich odhadovanou hodnotu v dnešních dolarech:

Odhad 10letého volného peněžního toku (FCF).

2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033
Pákový FCF ($, miliony)	4.36 miliardy USD	5.51 miliardy USD	5.42 miliardy USD	5.39 miliardy USD	5.40 miliardy USD	5.45 miliardy USD	5.52 miliardy USD	5.60 miliardy USD	5.70 miliardy USD	5.81 miliardy USD
Zdroj odhadu míry růstu	Analytik x2	Analytik x2	Odhad @ -1.76 %	Odhad @ -0.56 %	Est @ 0.27%	Est @ 0.86%	Est @ 1.26%	Est @ 1.55%	Est @ 1.75%	Est @ 1.89%
Současná hodnota ($, miliony) se slevou o 12 %	3.9 tisíc USD	4.4 tisíc USD	3.8 tisíc USD	3.4 tisíc USD	3.0 tisíc USD	2.7 tisíc USD	2.5 tisíc USD	2.2 tisíc USD	2.0 tisíc USD	1.8 tisíc USD

(«Est» = míra růstu FCF odhadovaná společností Simply Wall St)
Současná hodnota 10letého cash flow (PVCF) = 30 miliard USD

Nyní musíme vypočítat konečnou hodnotu, která zohledňuje všechny budoucí peněžní toky po tomto desetiletém období. Vzorec Gordon Growth se používá k výpočtu konečné hodnoty při budoucí roční míře růstu rovnající se 5letému průměru výnosu 10letého státního dluhopisu ve výši 2.2 %. Koncové peněžní toky diskontujeme na dnešní hodnotu při ceně vlastního kapitálu ve výši 12 %.

Hodnota terminálu (TV)= FCF₂₀₃₃ × (1 + g) ÷ (r – g) = 5.8 mld. USD× (1 + 2.2 %) ÷ (12 %– 2.2 %) = 59 mld. USD

Současná hodnota hodnoty terminálu (PVTV)= TV / (1 + r) 10 = 59 miliard USD÷ (1 + 12 %) 10 = 19 miliard USD

Celková hodnota neboli hodnota vlastního kapitálu je pak součtem současné hodnoty budoucích peněžních toků, což je v tomto případě 49 miliard USD. Posledním krokem je pak vydělení hodnoty vlastního kapitálu počtem akcií v oběhu. Ve srovnání se současnou cenou akcií 10.6 USD se zdá, že společnost má reálnou hodnotu s 13% slevou oproti tomu, kde se aktuálně obchoduje cena akcií. Ocenění jsou však nepřesné nástroje, spíše jako dalekohled – pohnou se o několik stupňů a skončí v jiné galaxii. Mějte to na paměti.

Předpoklady

Nyní jsou nejdůležitějšími vstupy pro diskontovaný peněžní tok diskontní sazba a samozřejmě skutečné peněžní toky. Pokud s tímto výsledkem nesouhlasíte, vyzkoušejte si výpočet sami a pohrajte si s předpoklady. DCF také nezohledňuje možnou cykličnost odvětví nebo budoucí kapitálové požadavky společnosti, takže neposkytuje úplný obraz o potenciální výkonnosti společnosti. Vzhledem k tomu, že se díváme na Ford Motor jako na potenciální akcionáře, jsou jako diskontní sazba použity náklady na vlastní kapitál, spíše než náklady na kapitál (nebo vážené průměrné náklady kapitálu, WACC), který představuje dluh. V tomto výpočtu jsme použili 12 %, což je založeno na pákovém beta 2.000 0.8. Beta je měřítkem volatility akcie ve srovnání s trhem jako celkem. Svou beta verzi získáváme z průměrné beta verze globálně srovnatelných společností v daném odvětví s limitem mezi 2.0 a XNUMX, což je přiměřený rozsah pro stabilní podnikání.

ČTĚTE VÍCE

Proč moje klimatizace Lincoln Town Car nefouká studený vzduch?

SWOT analýza pro Ford Motor

Dluh je dobře kryt výdělkem.

Dividendy jsou kryty zisky a peněžními toky.

Dividenda je v horních 25 % plátců dividend na trhu.

Informace o dividendách pro F.

Výdělky za poslední rok klesly.

Předpokládá se, že roční zisky porostou v následujících 3 letech.

Dobrá hodnota založená na poměru P/E a odhadované reálné hodnotě.

Dluh není dobře kryt provozním cash flow.

Předpokládá se, že roční zisky porostou pomaleji než americký trh.

Je F dobře vybaven pro zvládnutí hrozeb?

Další kroky:

Přestože je ocenění společnosti důležité, je pouze jedním z mnoha faktorů, které musíte u společnosti posoudit. S modelem DCF není možné získat spolehlivé ocenění. Nejlépe byste použili různé případy a předpoklady a viděli, jak by ovlivnily ocenění společnosti. Pokud se například mírně upraví tempo růstu konečné hodnoty, může to dramaticky změnit celkový výsledek. Pro Ford Motor existují tři relevantní položky, které byste měli posoudit:

rizika: Například jsme identifikovali 3 výstražné značky pro Ford Motor (1 je potenciálně závažná), o které byste měli vědět.
Budoucí výdělky: Jaká je míra růstu společnosti F ve srovnání s jejími konkurenty a širším trhem? Ponořte se hlouběji do konsenzuálního čísla analytiků pro nadcházející roky pomocí našeho bezplatného grafu očekávání růstu analytiků.
Další solidní podniky: Nízký dluh, vysoká návratnost vlastního kapitálu a dobrá minulá výkonnost jsou základem silného podnikání. Proč neprozkoumat náš interaktivní seznam akcií se solidními obchodními základy a zjistit, zda existují další společnosti, o kterých jste možná neuvažovali!

PS. Aplikace Simply Wall St provádí každý den ocenění diskontovaných peněžních toků pro každou akcii na NYSE. Pokud chcete najít kalkulaci pro jiné akcie, hledejte zde.

Oceňování je složité, ale my vám ho pomáháme zjednodušit.

Zjistěte, zda je Ford Motor potenciálně nadhodnocený nebo podhodnocený, pomocí naší komplexní analýzy, která zahrnuje odhady reálné hodnoty, rizika a varování, dividendy, vnitřní transakce a finanční zdraví.

Máte zpětnou vazbu k tomuto článku? Zajímáte se o obsah? Ozvěte se nám přímo u nás. Případně napište e-mail redakčnímu týmu (zavináč) simplywallst.com.

Tento článek od Simply Wall St má obecný charakter. Poskytujeme komentáře založené na historických datech a prognózách analytiků pouze s použitím nezaujaté metodologie a naše články nejsou určeny jako finanční poradenství. Nepředstavuje doporučení k nákupu nebo prodeji jakýchkoli akcií a nebere v úvahu vaše cíle ani vaši finanční situaci. Naším cílem je přinášet vám dlouhodobé cílené analýzy založené na základních datech. Upozorňujeme, že naše analýza nemusí zohledňovat nejnovější oznámení společnosti nebo kvalitativní materiál citlivý na cenu. Simply Wall St nemá žádnou pozici v žádné z uvedených akcií.

O NYSE:F

Ford Motor

Ford Motor Company celosvětově vyvíjí, dodává a servisuje řadu nákladních, užitkových a dodávkových vozů Ford, sportovních užitkových vozů a luxusních vozů Lincoln.