Čtete bezplatný článek s názory, které se mohou lišit od prémiových investičních služeb The Motley Fool. Staňte se členem Motley Fool ještě dnes získejte okamžitý přístup k doporučením našich nejlepších analytiků, hloubkovému výzkumu a investičním zdrojům, a více. Další informace
Tento technologický titan může do roku 2024 generovat působivé výnosy.
Přední přehrávač zrychlených počítačů Nvidia (NVDA -0.20 % ) se ukázal jako miláček Wall Street uprostřed šílenství umělé inteligence (AI) v roce 2023. Spuštění slavného chatbota ChatGPT od OpenAI také zdůraznilo roli grafických procesorových jednotek (GPU) Nvidia při školení a nasazení velkých jazykových modelů. (LLM), které řídí generativní aplikace umělé inteligence, jako je ChatGPT. Následně začalo mnoho podniků stále více přijímat generativní technologie AI, což dále podnítilo poptávku po čipech AI společnosti. To bylo katalyzátorem pro Nvidia v roce 2023.
Cena akcií společnosti Nvidia letos vzrostla o téměř 219 %, a to díky její pozici předního poskytovatele GPU v probíhající revoluci AI. Může společnost pokračovat v tomto tempu růstu ceny akcií a v roce 1,000 dosáhnout 2024 XNUMX USD za akcii? Pojďme to zjistit.
Působivý finanční výkon
Nvidia vykázala ve svém třetím čtvrtletí fiskálního roku 2024 (končícím 29. října 2023) hvězdnou finanční výkonnost, přičemž tržby vzrostly meziročně o 206 % na 18.1 miliardy USD a čistý příjem vzrostl meziročně o 1,259 9.2 % na XNUMX miliardy USD.
Segment datových center (který představoval téměř 80 % celkových tržeb Nvidie) zaznamenal meziroční nárůst tržeb o 279 % na 14.5 miliardy dolarů. Navíc, zatímco herní segment společnosti se v minulém roce potýkal s nadměrným nahromaděním zásob GPU, nyní vykazuje známky oživení v souladu s celkovým trhem s PC. Ve třetím čtvrtletí herní podnikání společnosti vykázalo tržby ve výši 2.86 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 81 %.
Několik příležitostí řízených umělou inteligencí
Není překvapením, že obchod s datovými centry je pro Nvidii největší krátkodobou příležitostí. Generální ředitel Jensen Huang očekává, že datová centra utratí v příštích čtyřech letech téměř 1 bilion dolarů na modernizaci obecné výpočetní techniky na zrychlenou výpočetní infrastrukturu – a vybaví se tak, aby zvládla komplexní zátěž AI. Vzhledem k tomu, že Nvidia představuje téměř 91.4 % trhu podnikových GPU (v roce 2021), mají špičkové AI čipy společnosti (H100 a nadcházející H200) dobrou pozici, aby tuto příležitost využily.
Kromě toho poptávka po vlastní síťové technologii InfiniBand společnosti Nvidia ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostla pětkrát, aby se zvýšil rozsah a výkon při školení LLM. Na konci třetího čtvrtletí již Nvidia překonala roční rychlost provozu svých síťových řešení 10 miliard dolarů.
Spíše než aby se Nvidia zaměřovala pouze na hardware, udělala také výrazné pokroky ve své softwarové strategii. Společnost očekává, že její nabídka softwaru, podpory a služeb dosáhne ve fiskálním roce 1 ročních tržeb kolem 2024 miliardy USD. Nvidia očekává, že její cloudová služba DGX a podnikový software AI budou široce využívány k školení a nasazení LLM.
Softwarový a hardwarový ekosystém společnosti Nvidia jí pomohl vybudovat velmi pevnou zákaznickou základnu.
Vysoké ocenění může být odrazující
V době psaní tohoto článku se Nvidia obchoduje s poměrem ceny a prodeje (P/S) 25.9, což je mnohem více, než je střední hodnota v odvětví polovodičů 2.9. Několik analytiků si také myslí, že si společnost zaslouží toto prémiové ocenění na základě své zdatnosti v oblasti zrychlených počítačů, špičkových nabídek datových center zaměřených na umělou inteligenci a hvězdných finančních čísel.
Některá rizika by však neměla být ignorována. Nedávná americká omezení exportu pokročilých AI čipů do Číny jsou pro společnost významnou výzvou. Vzhledem k tomu, že několik malých hráčů na čipech pronásleduje téměř 90% podíl Nvidie na čínském trhu s čipy v hodnotě 7 miliard dolarů, může být v nadcházejících čtvrtletích zasažena horní řada společnosti.
Poměr P/S společnosti Nvidia se také zvýšil v tandemu s cenou akcií v roce 2023. Proto se při současném ocenění za předpokladu téměř dokonalého provedení pro společnost zdají šance na budoucí mnohonásobnou expanzi v současném obtížném geopolitickém prostředí mizivé.
Předpokládejme tedy, že průměrný poměr P/S se v roce 22.58 vrátí k pětiletému průměrnému násobku Nvidie 2024 (který je stále poměrně vysoký). Analytici očekávají, že příjmy Nvidie budou ve fiskálním roce 90 (končící 2025. ledna 31) téměř 2025 miliard USD. . Vynásobením těchto čísel získáme odhad tržní kapitalizace společnosti Nvidia ve výši 2 bilionů dolarů v roce 2024 – méně než dvojnásobek současné tržní kapitalizace společnosti ve výši 1.15 bilionu dolarů. Za předpokladu, že počet akcií zůstane konstantní, můžeme očekávat, že cena akcií Nvidie dosáhne v nejlepších scénářích kolem 820 USD.
I přes vysoce optimistické výpočty na zadní straně se tedy nezdá, že by Nvidia v roce 1,000 dosáhla 2024 800 USD na akcii. To však neznamená, že by tato akcie neměla žádný růstový potenciál. Býčí cenový cíl nad 71 USD je také působivý – naznačuje nárůst o více než 12 % v příštích XNUMX měsících.
Jako takové má pro drobné investory smysl uvažovat o nákupu malého podílu v akciích, a to i na zvýšených úrovních.
Manali Bhade nemá pozici v žádné ze zmíněných akcií. Motley Fool má pozice a doporučuje Nvidia. Motley Fool má politiku zveřejňování.
Tržní kapitalizace výrobce polovodičů Nvidia dosáhla v květnu téměř 1 bilionu dolarů, čímž se vyrovnala technologickým gigantům jako Apple, Microsoft a Alphabet. Akcie společnosti 24. května vyskočily o více než 25 %, což akci katapultovalo do vzácného vzduchu klubu 1 bilionu dolarů. Do 28. listopadu tato tržní kapitalizace vzrostla na téměř 1.19 bilionu dolarů.
Co stojí za vzestupem Nvidie? A může to pokračovat? Zde je to, co potřebujete vědět.
Co dělá Nvidia?
Nvidia (Nasdaq: NVDA) vyrábí vysoce výkonné počítačové čipy nezbytné pro umělou inteligenci, metaverse, pokročilou grafiku a další energeticky náročné aplikace. S tím, jak se tyto technologie stávají stále oblíbenějšími a široce akceptovanými, poroste potřeba čipů vyvinutých a vyráběných společností Nvidia a podobnými společnostmi.
Nvidia začala před 30 lety a rychle se stala známou pro hraní her, grafiku a paralelní výpočty. Společnost pokračovala v inovacích a stala se lídrem v oblasti strojového učení a technologií AI.
Proč akcie Nvidie vyskočily tak vysoko?
Nvidia vykázala čtvrtletní zisk přes 2 miliardy USD během prvního čtvrtletí roku 2023, více než 6 miliard USD ve druhém čtvrtletí a více než 9 miliard USD ve třetím čtvrtletí. Jakkoli jsou tato čísla ohromující, hnací silou růstu ceny akcií byly pravděpodobně lepší než očekávané zisky společnosti a silné výhledy během prvních tří čtvrtletí roku.
Jaká je předpověď pro Nvidia Stock?
K 28. listopadu se akcie Nvidie obchodovaly za zhruba 477 USD a za rok vzrostly o 226.24 %. Stejně jako u většiny akcií, které zaznamenají velký nárůst ceny v krátké době, neexistuje mezi analytiky velká shoda ohledně toho, kde by mohla být cena akcií za rok.
Investování pro každého
Podle Yahoo Finance ze 46 analytiků, kteří poskytli 12měsíční cenovou předpověď společnosti Nvidia, byl průměrný odhad 641.23 USD, což představuje asi 33% nárůst oproti současné obchodní ceně. Rozsah odhadů je však značný, přičemž nejvyšší cílová cena Nvidia je 1,100 129 USD za akcii, 439.00% nárůst oproti současné ceně a nejnižší odhady 9 USD za akcii, což představuje pokles o přibližně XNUMX % oproti současné ceně.
Na jedné věci se většina analytiků shodne: Nvidia je v současné době silná koupě. V listopadu zatím sedm analytiků hodnotí jako silný nákup, 14 hodnotí jako nákup, 15 hodnotí jako držení, jeden analytik hodnotí jeho výkonnost jako nedostatečnou a jeden doporučuje prodej. Z 53 analytiků, kteří se zabývali v říjnu, jich 41 hodnotilo jako silný nákup nebo nákup.
Mohou akcie Nvidie dosáhnout 1,000 XNUMX $?
Některé předpovědi cen akcií Nvidia říkají, že akcie Nvidie mají potenciál dosáhnout a dokonce překročit 1,000 46 USD. Zatímco průměrný cenový cíl mezi 641.23 analytiky oslovenými Yahoo Finance je 46 USD, alespoň jeden ze 1,100 věří, že akcie dosáhnou 12 USD do XNUMX měsíců.
Tím analytikem by mohl být Hans Mosesmann z Rosenblatt Securities, který loni v srpnu zvýšil svůj cíl z 800 USD na 1,100 XNUMX USD, podle MarketWatch. Mosesmann napsal v poznámce, kterou uvedl Barchart, že „epický tisk a průvodce Nvidie dvě čtvrtletí po sobě jsou prostě bezprecedentní a teprve začínají.
Jak vysoko může Nvidia Stock jít?
Opravdu neexistuje způsob, jak s jistotou vědět, jak vysoko mohou akcie Nvidie jít. Zatímco analytici předpovídají ceny ročně, tolik neustále se měnících proměnných ovlivňuje ceny akcií, že není možné odhadnout, kde by mohl být strop.
Investování pro každého
Jakou hodnotu budou mít akcie Nvidia v roce 2030?
Prognózy akcií Nvidie pro rok 2030 jsou čistě spekulativní a prošpikované logikou „pokud“ a „pak“ ohledně trhů, na kterých Nvidia působí, její konkurence a finanční výkonnosti společnosti. Nicméně, 24/7 Wall St. váží s predikcí akcií Nvidia 242 $ na spodním konci, na 2,005 1,915 $ na horním konci. Coin Price Forecast, která vytváří prognózy založené na algoritmech, předpovídá, že akcie budou mít do konce roku 2030 hodnotu XNUMX XNUMX USD.
Jsou akcie Nvidia předražené?
Akcie Nvidie se od začátku roku více než zdvojnásobily. To by vedlo většinu investorů k otázce, zda akcie dosáhly svého vrcholu a nemají kam jít než dolů.
Jedním ze způsobů, jak určit hodnotu akcie, je porovnat její poměr cena-výnos s konkurencí. Tento poměr porovnává cenu akcie s výdělkem společnosti a ukazuje, kolik investor „zaplatí“ za dolar výdělku nákupem akcií. Nižší poměr P/E znamená, že akcie jsou spíše „výhodné“ než akcie s vyšším poměrem P/E.
Pohled na poměry P/E dalších technologických společností s velkou kapitalizací poskytne určitý pohled na to, zda je Nvidia nadhodnocená. K 28. listopadu byl poměr P/E společnosti Microsoft (MSFT) 36.98. Poměr P/E společnosti Apple (APPL) byl 31.13. Alphabet (GOOGL) měl poměr P/E 26.18. Poměr P/E společnosti Nvidia byl 28. listopadu 63.50.
Podíváme-li se na přímější konkurenty, AMD (AMD) měla 1,112.09. listopadu poměr P/E 28 18.45. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) měl poměr P/E XNUMX.
Na základě této metriky je snadné vidět, že akcie Nvidia jsou levné ve srovnání s AMD, ale vysoké ve srovnání s Taiwan Semiconductor Manufacturing a hlavními technologickými akciemi. To by znamenalo, že velká část budoucího potenciálu společnosti je již zapečena v ceně akcií.
Investování pro každého
Jaká jsou rizika nákupu akcií Nvidia?
Všichni investoři vědí (nebo by měli vědět), že pokud jde o investování na akciovém trhu, nic takového jako jisté neexistuje a že nikdo nemá křišťálovou kouli. Investování zahrnuje riziko a každá akcie může ztratit hodnotu, někdy bez varování, z různých důvodů.
Technologické akcie mohou být obzvláště volatilní, protože průmysl se pohybuje tak rychle. I když má Nvidia v současné době dobrou pozici pro to, co se očekává, že bude neustále stoupat poptávka po špičkových aplikacích, jako je umělá inteligence a strojové učení, je možné, že tato vznikající technologie nemusí naplnit svůj potenciál. Nebo, jak někteří odborníci předpovídají, by se to mohlo ukázat jako škodlivé nebo dokonce nebezpečné. Pokles poptávky po těchto technologiích by byl hrozbou pro předpokládané příjmy Nvidie.
Dalším rizikem, kterému Nvidia čelí, je to, že jiná technologická společnost přichází s lepším, rychlejším nebo levnějším způsobem, jak dělat to, co v současnosti dělá – konkrétně poskytuje technologii, která pohání nástroje AI, aplikace metaverse, špičkové herní a grafické produkty a další. . Dostat se na vedoucí pozici na trhu v odvětví, jako je technologie, je obtížné, ale udržet se tam je ještě těžší. Pokud společnost nebude pokračovat v inovacích a vytváření nových produktů, riskuje, že ji na trhu předběhne, nejspíše menší, svižnější a obratnější konkurent.
Další jev, který by mohl způsobit pokles akcií Nvidie, nemá nic společného s minulým výkonem společnosti nebo dokonce s vyhlídkami do budoucna. Pokud se velký počet investorů domnívá, že akcie dosáhly vysoké ceny, mohou prodat a vzít si své zisky. Pokud to udělá dostatek investorů, zejména institucionální investoři, jako jsou manažeři podílových fondů, a noví investoři budou čekat na vedlejší kolej v obavách, že akcie jsou nadhodnocené, cena by mohla klesnout.
Investování pro každého
Je Nvidia dobrá dlouhodobá investice?
Nvidia se zdá být solidní dlouhodobou investicí díky svému silnému výkonu, vysoké poptávce po jejích produktech a pozici lídra na trhu. Je to však také dobrý příklad investiční pravdy, že „minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků“. To neznamená, že akcie právě teď nejsou nákupem nebo že nebudou nadále růst, ale investoři by měli akcie hodnotit v souladu se svou vlastní tolerancí vůči riziku a strategií alokace aktiv, aby mohli učinit informované rozhodnutí. .
Daria Uhlig přispěla k reportáži pro tento článek.
Údaje byly sestaveny 28. listopadu 2023 a mohou se změnit.
Náš interní výzkumný tým a finanční odborníci na místě spolupracují na vytváření obsahu, který je přesný, nestranný a aktuální. Ověřujeme fakta každou jednotlivou statistiku, citaci a fakt pomocí důvěryhodných primárních zdrojů, abychom se ujistili, že informace, které poskytujeme, jsou správné. Více o procesech a standardech GOBankingRates se můžete dozvědět v naší redakční politice.
- Nvidia. 2023. «NVIDIA oznamuje finanční výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2024.»
- CNN Business. “NVIDIA Corp.”
- Investors.com. 2023. «Nvidia Stock v nákupní zóně, protože AI Chip Boom přináší 593% výdělky.»
- MarketWatch. 2023. «Nvidia na 1100 $? Tento analytik si myslí, že akcie se mohou více než zdvojnásobit.”
- 24/7 Wall St. 2023. «Nvidia (NVDA) Predikce ceny akcií v roce 2030: Bull, Base & Bear.»
