Julia Kagan je finanční/spotřebitelská novinářka a bývalá hlavní redaktorka, osobní finance, Investopedia.
Aktualizováno únor 18, 2021
Hodnotil
Recenze Marguerita Cheng
Marguerita je certifikovaným finančním plánovačem (CFP), autorizovaným poradcem pro plánování v důchodu (CRPC), certifikovaným profesionálem pro důchodový příjem (RICP) a autorizovaným poradcem pro společensky odpovědné investování (CSRIC). V odvětví finančního plánování pracuje více než 20 let a své dny tráví tím, že pomáhá svým klientům získat jasnost, důvěru a kontrolu nad jejich finančním životem.
Co je přefinancovaný penzijní plán?
Přefinancovaný penzijní plán je penzijní plán společnosti, který má více aktiv než závazků. Jinými slovy, existuje přebytek peněz potřebný k pokrytí současných a budoucích měsíčních dávek důchodcům. Přestože účetní standardy umožňují společnosti zaznamenat přebytek jako čistý příjem, nelze jej vyplatit akcionářům korporací jako jiné příjmy, protože je vyhrazen pro současné a budoucí důchodce.
Key Takeaways
- Přefinancovaný penzijní plán je firemní penzijní plán, který má více než dostatek prostředků na pokrytí současných a budoucích výhod pro zaměstnance.
- Penzijní fondy jsou obvykle investovány do finančních cenných papírů, včetně akcií, podílových fondů a dluhopisů.
- Postupem času se penzijní plány mohou stát přefinancovanými v důsledku dlouhých období růstu akciového trhu.
Pochopení přefinancovaného penzijního plánu
Penzijní plán je typ plánu definovaných požitků, ve kterém zaměstnavatelé přispívají penězi jménem svých zaměstnanců na základě vzorce, který zohledňuje plat zaměstnance a délku zaměstnání. Prostředky v mnoha penzijních fondech jsou investovány do jednotlivých cenných papírů, jako jsou akcie, a koše cenných papírů, jako jsou podílové fondy. Mnoho penzijních fondů je také investováno do dluhopisů, což jsou dluhové nástroje, které obvykle platí úrokové platby během životnosti dluhopisu.
Cílem je, aby penzijní fond rostl v důsledku investičních výnosů a případných úroků získaných z cenných papírů. Růst investičních výnosů fondu je nesmírně důležitý, protože většina měsíčních výhod vyplácených zaměstnanci je obvykle z těchto výdělků, zatímco příspěvky zaměstnavatele tvoří menší část měsíčních výhod. Postupem času se penzijní plány mohou stát přefinancovanými v důsledku dlouhých období růstu akciového trhu. V důsledku přefinancovaného důchodu existuje více než dostatek prostředků na vyplácení současných i budoucích měsíčních výhod zaměstnancům.
Obvykle je však častější, že penzijní plán je podfinancovaný, protože investiční deficity bývají častější. Podfinancovaný důchod je, když v plánu není dostatek prostředků na pokrytí současných nebo budoucích důchodových dávek.
Poměr financování
Jak dobře je penzijní plán financován, je určeno výpočtem poměru financování plánu. Poměr financování je výsledkem dělení celkových aktiv v plánu částkou požitků, které mají být vyplaceny. Penzijní plán, který má poměr financování menší než 100 %, znamená, že nemá dostatek prostředků na pokrytí budoucích závazků nebo měsíčních dávek. Důchod, který je přefinancovaný, by měl poměr financování více než 100 procent.
To, že je poměr financování nižší než 100 %, však nutně neznamená, že je důchod v potížích nebo hrozí, že nebude plnit své finanční závazky. Obvykle se za stabilní považuje důchod, který má poměr financování 80 % nebo více. Například k červenci 2020 (nejnovější údaje k 2. prosinci 2020) byly penze z 81.1 % financovány u 100 největších podnikových plánů definovaných požitků. Tyto plány se těšily z přebytků během dot-com bubliny a v letech předcházejících velké recesi, ale nedokázaly těžit z býčího trhu v minulém desetiletí.
Výhody přefinancovaného penzijního plánu
Úroveň financování penzijního plánu je ukazatelem stavu plánu a pravděpodobnosti, že společnost bude schopna vyplácet měsíční penzijní požitky, když zaměstnanci odejdou do důchodu. Pokud je penzijní plán financován z více než 100 %, jedná se o přefinancovaný plán, a to je pro příjemce dobrá věc. Znamená to, že společnost již ušetřila více než dost peněz na výplatu předpokládaných důchodových dávek pro současné pracovníky a důchodce.
Dobře financovaný nebo přefinancovaný penzijní plán může zaměstnancům poskytnout klid, že jejich měsíční důchodové výhody by měly být v jejich zlatých letech.
Jak se odhadují výhody penzijního plánu
Odhadnout množství peněz, které bude společnost potřebovat na zaplacení svých penzijních závazků, není jednoduchý úkol. Pojistný matematik je profesionál, který používá matematickou a statistickou analýzu k měření rizik a finančních závazků společností v budoucnosti. Pojistní matematici vytvářejí matematické modely, aby se pokusili předpovědět, jak dlouho budou zaměstnanci a jejich manželé žít, budoucí růst mezd, v jakém věku zaměstnanci odejdou do důchodu a množství peněz, které společnost vydělá investováním svých penzijních úspor. Výsledný odhad je množství peněz, které by měla mít společnost naspořena v penzijním fondu.
Pojistní matematici vypočítají výši příspěvků, které musí společnost zaplatit do důchodu, na základě výhod, které účastníci obdrží nebo jsou slíbeni, a odhadovaného růstu investic plánu. Tyto příspěvky jsou pro zaměstnavatele daňově uznatelné.
Kolik peněz plán na konci roku skončí, závisí na částce, kterou vyplatili účastníkům, a na růstu investic, které byly na penězích vydělané. Posuny na trhu jako takové mohou způsobit, že fond bude buď podfinancovaný, nebo přefinancovaný.
Zvláštní důvody
V některých případech mohou být plány definovaných požitků přefinancovány v řádu stovek tisíc nebo dokonce milionů dolarů. Bohužel, nadměrné financování je v plánu k ničemu (kromě pocitu bezpečí, který může příjemcům poskytnout). Přefinancovaný penzijní plán nebude mít za následek zvýšení účastnických výhod a nemůže být využíván společností ani jejími vlastníky.
Pokud jeden zaměstnavatel přefinancovaný penzijní plán končí a jeho účastníci a příjemci jsou na dobré cestě k získání plných dávek, sponzor plánu se pravděpodobně zeptá, zda přebytek patří jejich. Jinými slovy, vrátí se přebytek sponzorovi plánu? Odpověď je možná.
Chcete-li zjistit, jak mohou být přebytečné prostředky plánu vyčerpány, což může zahrnovat návrat ke sponzorovi plánu, je třeba zvážit 7 možností. Jako vždy, místo, kde začít s jakýmkoli problémem penzijního plánu, je odpovědět na otázku: co plán říká?
Možnosti ke zvážení, pokud dokument s plánem ukončení nepovoluje vrácení
Dokument plánu může uvádět, že žádná část aktiv plánu nemůže být převedena k jinému účelu než k výhradnímu prospěchu účastníků a příjemců. Plán může také naznačovat, že plán nelze upravit tak, aby se jakákoli část aktiv stala majetkem zaměstnavatele. Pokud má přefinancovaný penzijní plán tato ustanovení, je lákavé předpokládat, že jedinou možností je rozdělit přebytek mezi účastníky a příjemce. I přes tato výslovná ustanovení však mohou existovat jiná ustanovení, která zaměstnavateli umožňují získat zpět nebo použít část přebytečných aktiv.
Možnosti 1 a 2 – Vrácení chybných a neodčitatelných příspěvků
Dokumenty plánu obecně naznačují, že pokud zaměstnavatel poskytne nadměrný příspěvek na plán kvůli chybě, může zaměstnavatel požadovat vrácení přebytku. Zaměstnavatel je povinen si to od správce vyžádat do jednoho roku od vložení příspěvku do svěřenského fondu. Kromě toho plány obecně stanoví, že příspěvek je proveden za podmínky, že zaměstnavatel obdrží odpovídající daňový odpočet. V nepravděpodobném případě, že odpočet není povolen IRS, může být příspěvek vrácen zaměstnavateli do jednoho roku po konečném rozhodnutí úřadu IRS, že daňový odpočet nebyl povolen.
Příkladem chyby příspěvku může být pojistně-matematická chyba výpočtu. V rozhodnutí o soukromém dopise z roku 2014 IRS zvažoval reverzi přebytku, když ukončující plán jednoho zaměstnavatele koupil smlouvu o anuitě. Přebytečná aktiva byla vytvořena, když kupní cena vybraná k plnému financování požitků plánu skutečně přišla za nižší cenu, než se odhadovalo. Pojistný matematik plánu s využitím přiměřených pojistně-matematických předpokladů doporučil zaměstnavateli přispět vyšší částkou, než jakou nakonec pojišťovna vypočítala. V tomto případě IRS povolil vrácení chybně přebytečného příspěvku.
Možnost 3 – Byly všechny přiměřené náklady plánu uhrazeny z Trustu?
Mnoho plánovacích dokumentů stanoví, že výdaje plánu mohou být hrazeny z trustu. V některých případech vhodné a přiměřené náklady na ukončení plánu vyčerpají přebytečná aktiva. Přiměřené náklady na ukončení plánu zahrnují náklady a poplatky za určovací dopis, poplatky za ukončení poskytování služeb a poplatky za implementaci ukončení, jako jsou náklady na audit plánu, přípravu a podávání výročních zpráv, výpočet požitků a přípravu výkazů požitků.
Možnosti ke zvážení, zda dokument s plánem ukončení umožňuje vrácení
V přefinancovaném penzijním plánu může být výslovně uvedeno, že přebytečná aktiva, jakmile budou splněny všechny závazky plánu vůči účastníkům a příjemcům, se mohou vrátit sponzorovi plánu. Na druhou stranu plán nemusí výslovně umožňovat reverzi. V takovém případě může zadavatel plánu zvážit změnu plánu tak, aby umožnil návrat v dostatečném předstihu před očekávaným ukončením.
Možnosti 4 – Vraťte se zpět
Pokud první tři možnosti nefungují nebo jsou nedostatečné k vyčerpání přebytku a přefinancovaný penzijní plán umožňuje návrat, existují další tři možnosti. V první bere zaměstnavatel vše. Zaměstnavatel si může vzít všechny přebytečné prostředky zpět pod 50% spotřební daní a také s příslušnou federální daní. Zejména nezisková organizace nemusí podléhat spotřební dani z reverze vůbec, pokud byla vždy od daně osvobozena.
Možnost 5 – Převést přebytek do plánu kvalifikované výměny
Možnost zaplatit pouze 20% spotřební daň (a jakoukoli použitelnou federální daň) z části přebytku je k dispozici tam, kde jsou zbývající přebytečná aktiva převedena z ukončujícího penzijního plánu do nově implementovaného nebo již existujícího kvalifikovaného náhradního plánu (QRP). QRP může být jakýkoli typ kvalifikovaného penzijního plánu včetně plánu sdílení zisku, plánu 401(k) nebo plánu nákupu peněz. Například plán 401(k) zaměstnavatele nebo mateřské společnosti, ať už nově implementovaný nebo již existující, se může kvalifikovat jako plán kvalifikované náhrady.
Jakmile je vybrán vhodný plán, částka převedená do QRP musí být alokována přímo na účastnické účty během roku převodu nebo uložena na přechodný účet a alokována po dobu sedmi let, počínaje rokem převodu.
Na kvalifikovaný plán výměny jsou kladeny další požadavky. Minimálně 95 % aktivních účastníků z ukončeného plánu, kteří zůstávají jako zaměstnanci, se musí zúčastnit QRP. Kromě toho je zaměstnavatel povinen před vrácením převést minimálně 25 % přebytku do kvalifikovaného náhradního plánu. Pokud jsou splněny všechny požadavky QRP, pak pouze částky vrácené zaměstnavateli podléhají 20% spotřební dani a případně federální dani.
Možnost 6 – Poskytněte pro Rata zvýšení přínosu
Pokud se zaměstnavatel rozhodne nepoužít QRP, může i tak omezit spotřební daň, pokud si vezme zpět 80 % nebo méně přebytku a poskytne pro rata nebo úměrné navýšení výhod u všech kvalifikovaných účastníků. Dodatek zajišťující zvýšení požitků musí nabýt účinnosti dnem ukončení plánu a musí být přínosem pro všechny kvalifikované účastníky. Kvalifikovaným účastníkem je aktivní účastník, účastník nebo příjemce v platovém stavu nebo ukončený neoprávněný účastník, jehož kreditovaná služba v rámci plánu skončila v období začínajícím 3 roky před datem ukončení a končícím datem konečného rozdělení aktiv plánu. Kromě toho platí určité další podmínky, včetně toho, kolik z navýšení mohou získat účastníci, kteří nejsou aktivní.
Možnost, která je vždy k dispozici
Možnost 7 – Rozdělit veškerý přebytek mezi účastníky a příjemce
Vždy je možné rozdělit všechna přebytečná aktiva mezi účastníky nediskriminačním způsobem, který splňuje všechny platné zákony. K zajištění těchto vyšších dávek je nutná změna plánu.
Na začátku ukončení svého plánu můžete vědět, že bude existovat nadbytečná aktiva. Na druhou stranu přebytek může překvapit. I když je penzijní plán v době, kdy oficiálně začíná proces ukončení, podfinancovaný, je možné, že se během přibližně 12měsíčního časového období pro ukončení plánu stane přefinancovaným. V tomto scénáři bude muset zadavatel plánu řešit, co dělat s přebytečnými aktivy.
Vypořádat se s přebytečnými aktivy v ukončujícím plánu definovaných požitků může být problém. Existují pasti pro neopatrné a úvahy nad rámec tohoto článku. Sponzoři plánu musí nejprve určit, jak byl přebytek vytvořen, protože odpověď na tuto otázku může určit, co se s ním stane. Pokud neexistuje zřejmá odpověď, jak s přebytkem naložit, musí se zadavatel plánu podívat na všechny možnosti. Může se stát, že nejlepší bude kombinace použití přebytečných aktiv plánu. Pokud si myslíte, že se s vaším plánem definovaných benefitů ocitnete v této situaci, poraďte se při nejbližší příležitosti se svými důvěryhodnými poradci, abyste věděli, jaké možnosti máte k dispozici.
Jak může USI Consulting Group pomoci
USICG může pomoci zorientovat se ve výzvách při určování toho, jaká by mohla být nejlepší možnost pro vás a váš přefinancovaný penzijní plán.
Máte dotazy k možnostem vašeho dávkově definovaného penzijního plánu? Potřebujete pomoc s orientací v možnostech? Kontaktujte svého zástupce USICG, navštivte naši stránku Kontaktujte nás nebo nás kontaktujte přímo na adrese information@usicg.com.
Tyto informace jsou poskytovány výhradně pro vzdělávací účely a nelze je vykládat jako investiční, právní nebo daňové poradenství. Než začnete na základě těchto informací jednat, doporučujeme, abyste si vyžádali nezávislou radu týkající se vaší situace od kvalifikovaného investičního/právního/daňového odborníka.
